看到以下這個訊息你聯想到甚麼? 是對手減產中美晶應該漲, 還是代表太陽能景氣不好, 故中美晶應該跌. 我可以肯定的說, 不論你的答案是前者或後者, 你都是輸家. 應為你正採取法人的做法, 而法人是輸家, 那你跟在輸家之後, 有可能成為贏家嗎?
這樣的訊息當然與中美晶的未來發展及股價有相關, 但這關係不是這麼簡單. 就短線上而言, 因為現在市場氣氛不錯, 故這個消息會被做為太陽能類股去年 Q4 獲利不佳而景氣即將反轉的股價拉抬助攻工具.
但中長期而言, 這僅代表太陽能廠商在經過初期的百家爭鳴之後, 正由於景氣下修而進入整併, 淘汰期. 這是每一個產業的必經之路, 製鞋業剩下寶成, 豐泰. NB 產業剩下廣達, 仁寶...我就不再分析下去, 因為對股市律動而言, 做這樣的分析之邊際效益太低.
究其原因, 股市 ,經濟, 及產業都是一樣. 基本上都有一個平衡系統, 故就產業而言, 前景看好就會有廠商新加入. 而需求減少時就會有廠商退出. 因此像以下這樣的消息對產業界的人比較有用, 但對股市操作者的影響不大. 股市操作者主要是要找出股價與基本面的偏頗關係而能夠以較高獲勝機率來出手, 而不是花時間去預測這個偏頗的發展. 而以價值投資來說, 這就是安全邊際. 而利用安全邊際來進場, 則是我的波段投資模式能夠有勝算的原因. 故, 不要再看以下這種新聞來決定進出了!
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鉅亨網記者尹慧中 台北 2012-02-02 14:51
外電報導全球第2大矽晶圓廠SUMCO(3436-JP)擬關閉日本2座矽晶圓廠，以藉由刪減過剩產能，提高成本競爭力；同時SUMCO也計畫退出太陽能矽晶圓市場。對此，外資法人分析，甫砍價2成收購日商COVALENT旗下半導體晶圓事業(CV)的中美晶(5483-TW)有望受惠。
外資法人引述彭博消息指出，就目前全球太陽能市場加速重整態勢而言，隨亞洲市場太陽能電池價格維持低檔整理，採用高價原料的SUMCO在成本壓力居高不下情況，將適度調整產能分配。而甫砍價2成收購日商COVALENT旗下半導體晶圓事業(CV)的中美晶(5483-TW)在此波產業結構調整中有望受惠。
中美晶早先強調，此次的購併CV後，中美晶由小尺寸到中大尺寸的半導體晶圓產品線將完備，未來跨足的產業別可望更廣且將可大幅提高中美晶半導體部門營運綜效，並透過集團內部現有完整的上下游整合生產能量，提高經營附加價值。在營收的貢獻上，預估今年中美晶半導體部門的營收可望是現在的三倍。
據了解，SUMCO此次計畫關閉生產主流12吋矽晶圓位於長崎縣大村市的子公司工廠以及生產8吋矽晶圓的生野工廠(兵庫縣朝來市)，未來SUMCO將矽晶圓集中於主力據點伊萬里工廠以及位於台灣工廠進行生產，以提高其產能利用率。隨著關閉上述2座矽晶圓廠，SUMCO將裁撤逾1000名員工，並將產生約1000億日元特別損失。
SUMCO為三菱材料(Mitsubishi Materials)與住友金屬工業(Sumitomo Metal Industries)整併雙方矽晶圓事業於1999年設立的公司，於全球半導體矽晶圓市場上擁有約2成市佔率，僅次於信越化學工；三菱材料和住友金屬分別持有SUMCO股權27.8%。SUMCO正計劃籌資500億日元的新資金。
SUMCO為台勝科(3532-TW)最大股東，透過100%持股子公司SUMCO TECHXIV持有台勝科48.85%股權，台勝科並為台積電(2330-TW)(TSM-US)上游半導體矽晶圓供應廠商。SUMCO已與台勝科達成共識，未來集團產能擴充將以台灣為主，台勝科目前銷售太陽能產品營收占比已降至個位數；台勝科去年第二座12吋廠已動工，新廠預定在今年完工投產。
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