操作日誌 - 20160914

   隨著盤頭及近期可能開始的中期回檔, 一步步的即將進入我的循環投資操作模式之實戰階段.

   過去一年雖有多次的中級回檔, 但受限於更早之前累積所造成的持股比率過高, 故少了增持的機會, 此外, 循環投資操作模式也是近幾個月才發展出來, 故前幾個月也只實戰它的賣出策略, 買進的策略則尚未實戰過. 如今, 持股比率已降至 53%, 且盤勢在近期內有機會進入中期回檔. 故這會是循環投資的第一次完整的實戰機會.

   就循環投資操作模式的買進設計理念來說, 是抓中期回檔的低點. 但就實際的操作而言, 則需要更明確的定義才能使出手更加穩定, 目前的定義如下,

1. 大盤季線下彎:就大盤中即回檔的定義來說, 有大盤指數跌破季線, 月現在季線下方...但看來看去, 還是以季線下彎來定億最為理想.

2. 個股一年高點回跌率大於 20%: 這是個股股價中長線的定義

3. 個股一個月回跌率大於 10%: 這是定億個股中短線

4. 個股當日跌幅大於 2% : 這是抓最低點.

    以上是進場點. 但當訊號產生時還要考慮部位. 舉例來說, 8000 點的標準持股為 80%. 但若那時已持股 83%, 則就算產生買進訊號也不能買進. 此外, 所選的追蹤股當然是幾乎不會倒的績優股.

      至於循環投資操作模的實際績效如何則有待實戰後才知道. 不過我之前自然有用奇狐寫過程式並跑過回測. 勝率高達 85%. 我初步估算其績效是遠遠高過波段投資操作模式.

 

 

操作日誌 - 20160910

    禁不起昨晚的美股大跌, 今天的台股大概是一路跌到收盤了. 也許有些盤勢分析者會說前幾天是假突破而這兩天是真拉回. 但這是到今天為止的看法. 若下週又上漲, 那又會說這兩天是外資在震盪洗盤了. 我剛入市時也花了很多時間觀察盤勢, 寫分析文章. 但現在都不寫了. 理由很簡單. 因為我並無法經由這樣的練習而能夠強化我對未來盤勢的洞見.

    這禮拜幾乎無進出. 事實上我也不常進出. 年度的周轉率大概才 50%, 故換算平均持股時間是兩年.這個持股時間不僅比大部分所謂的波段操作者長, 甚至於跟自詡為長期投資者也不惶多讓. 不過我還是自我定位為波段操作者, 只是這幾年的股市波動度較低, 故較久才能達到我的波段利潤空間. 因此拉長了我的持股周期.

   這個盤要跌就趕快跌, 而且最好跌深一點. 這樣我就可取得比較低的持股成本, 對未來的績效才有比較大的幫助. 只是像美國升息這種預期之內的利空大概反應不會超過三天, 故台股大概不會有甚麼便宜貨可撿. 

操作日誌 - 20160907

     本以為這個盤勢要跌了. 不過就這幾天的盤勢而言, 我應該是看錯了. 故以型態的角度來看, 原本預估的 M 頭似乎有可能變 W 底. 所幸, 我的實際進出是依據交易系統, 故我不僅沒有損失, 淨值及總現值還紛紛創下歷史新高. 所以我雖會看錯(事實上是常常看錯), 但卻沒有做錯.

     為何會如此的原因在於整套得部位管理及交易系統是以機率跟期望值為基礎. 講直白一點, 也就是我不會全壓. 就這幾天的例子而言, 我的持股比率為 53%, 而標準持股比率為 60%. 也就是說, 我看空也就是少 7% 的持股. 既不是全賣光, 更不會作空. 而這樣的控管當然是經長期統計跟反覆思考後的結果. 幾年內應該都不會破功.

     昨晚試算了一下, 淨值大約 850 萬, 故今年已賺 75萬, 報酬率約 10%. 而今天應該會漲到收盤吧. 故績效應該會在指數創新高之下, 也再創新高.

 

操作日誌 - 20160901

    這個盤明顯的是在盤頭. 接下來就會莫名其妙的來一個國際性的利空, 市場壟罩在一片恐慌中. 而隨著指數的下跌, 月線下彎, 月線跌破季線, 季線下彎, 最後是幾根的跳空大跌, 然後才是打底. 我雖然不能夠預知漲跌, 但每次的中期回檔就大概是這個樣子. 故不要用各種經濟數據去畫線給指數走, 因為只要股價跌了必定能挖出一些利空. 而這種中期回檔一年少則一次多則三次.

     故我現在主要的操作模式即是於中期回檔的底部進場, 而於季線上彎的所謂多頭時漸次出場. 我稱這為循環投資操作模式. 當然, 我有更詳盡的操作細節, 包含哪些股票適用這樣的操作模式, 用技術分析定義的進出場法則, 甚至於已完成程式化.

    目前持股 53%, 低於標準持股的 59%. 故現在就靜待季線下彎時再進場吧!