今天台股最後一盤大漲, 對有興趣於籌碼研究的人而言是難得一見的教材, 應深入剖析. 不過散戶切勿被電視節目洗腦, 妄想天天有人會送錢給你. 分析的對象及角度要對. 今天做如此大買進的人絕對是在做對其最有利的事.
今天買進志聖, 沒有賣出. 不過帳上的未實現虧損已減少很多, 而且一些最近買進的股票也開始有一些的獲利, 看來有機會走向正向的循環.
今天收週線, 也收月線, 這個月的獲利也該結算. 六月份才賺 33,524 元, 而且其中還有 11,089 元是大波段投資來的. 真是糟糕的一個月.
經由這一陣子的加碼, 目前的持股比率已貼近八成五. 基本上, 若所持個股票是維持在獲利狀態, 那麼高持股不僅沒有不好, 而且還是好的, 因為就算下跌也只是落實獲利而已. 不過因為歷史包袱的關係, 目前的持股的未實現損益並未臻於理想的狀況. 故還是期望能有一個上漲波段, 而能有一個汰弱擇強的動作, 以利提高整戶之未實現損益. 而當然的, 下個月的獲利在此調整下, 還不會太好.
像以下這些話, 要去聽的話, 那一定聽不完啦! 總之, 可憐的人必有其可恨之處. 故很久以前就將之從追蹤股中剔除.
轉機股所造成的股價爆發是非長吸引人的故事, 但我可以很明確的告速大家, 這種機會很少. 賠錢的公司繼續賠錢及賺錢的公司繼續賺錢的機率, 比賠錢的公司變賺錢的機會來得高太多太多了. 故巴菲特也不做轉機股.
因此, 成霖繼續排除在追蹤股之外, 而讓我賺過錢的橋椿則繼續放在追蹤股之中.
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鉅亨網記者張欽發 台中 2013-06-28 09:46:01
衛浴產品廠商成霖(9934-TW)2012年出現稅後虧損2.33億元，每股稅後虧損0.78元，今天由董事長歐陽明主持召開股東會，會中並承認去年的成霖33年來首度虧損財報，同時，成霖股東會也決議不配發去年股利。
成霖董事長歐陽明指出，去年的經營頓挫讓成霖重新檢視自己，事實上，自2012年起成霖也著手進行成本的控管包括縮編了青島康的營運，將大部分設備及訂單轉列華南深圳廠。
同時，成霖華南銅件廠也引進電子業管理人才進行組織及生產流程的改造。而歐陽明也強調，成霖在台灣也成立了衛廚產品高價值化研發中心。成霖並在去年取得96件的專利，其中33件為發明專利。
歐陽明指出，成霖預計在經過各方面的製造管理及組織重整到品牌通路布局的精進變革，加上在產品研發的耕耘，努力掌握經濟復甦的機會，重新站回成長與獲利的軌道。
若有一檔股票當別人一直漲的時後, 而它一直跌. 那會不會是別人都看錯了, 而你買進則是慧眼獨具呢? 坦白說, 你恐怕太過自戀了! 這種機會雖不是沒有, 但應該也趨近於零. 因為市場參與者雖會有貪婪及恐懼的心理偏差, 但就個股的比較及取捨而言, 或許會做的太過頭, 但總是有個理路.
最近一段時間, 再把進場點想過一遍, 也更加肯定與大盤相較的強弱勢是絕對必要的. 弱勢股要翻身不是一個 5,20 日黃金交叉就能反轉的. 以下這家公司半年來的股價跌跌不休, 我大可斷言, 這一家公司一定有一些我們不知而且重大的問題. 否則股價不會跌成這樣. 因為這個市場一定可找到陰險狡詐的人, 但不會讓你找到笨蛋.
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純鉅亨網記者張旭宏 台北 2013-06-27 15:20:18
中國內需通路概念股大洋百貨(F-大洋)(5907-TW)今(27)日召開股東常會，通過去年財報及盈餘分配案，每股將配發3元現金股利。董事長顏思文表示，今年是體質調整年，上半年已經將虧損的3家據點陸續關閉，集團最壞時間已過！加上南京店及武漢店第3季內裝調改完成，全力衝刺第4季中國十一及集團週年慶最旺季，全年營收仍維持2位數成長，法人估計稅後淨利達11.5億元，每股盈餘上看5.69元。
F-大洋去年總合併營收達287.67億元，年增11.38%，毛利率及營益率皆維持在21.3%及5.75%，稅後淨利8.41億元，年增15.68%，EPS 5.03元。該公司原定發放現金股利2.5元，經5月13日董事會變更為3元，而今日股東會也通過每股將配發3元現金股利。
顏思文指出，受到網購市場崛起，忠誠度低、消費力較低的年輕族群被拉走，確實來客數減少，但留下來的高消費及高忠誠度族群也相對拉升成交單價，符合公司改善品牌結構來提升客單價的發展方向，前5月大洋來客數下滑10%，但成交單價卻成長20%，未來除進行據點調整以外，也會針對品牌內容、目標客層進行改善，持續拉高毛利。
顏思文強調，今年重點在於店質調整，將營業面積較小、獲利表現差的據點關閉，今年年底僅會在福建再開1家莆田店，今年總店數達17家，展店速度放緩，最近看中湖北省十堰市的地理位置優良，位於四川、陝西、河南、湖北的樞紐中心，為中國汽車重鎮，預計將會開出營業面積約4萬平方米的標準店，最快2015年第4季開出。
顏思文認為，今年營運受到中國零售百貨景氣不佳、禁奢等影響，第1季營收僅較去年同期呈現1.14%低個位數成長，雖然4月見到買氣回籠，但5月跟第1季差不多，6月在端午節假期帶動才又見到上升力道，整體來看，第2季營收將較第1季的19.17億元成長，但幅度不會太大，期望下半年能夠延續6月表現，到第4季十一長假及週年慶檔期才能衝出好表現，加上南京店及武漢店第3季內裝調改完成，今年依舊樂觀，全年營收仍會有2位數成長，法人估計稅後淨利達11.5億元，每股盈餘上看5.69元。
有些人很有 Guts 總是下大注, 更有些人多空看法強烈, 非得堅持己見. 而如此的結果大概都是從股票市場抬出去. 因我已寫超過 1,400 篇股市文章, 故我算是很有毅力的市場參與者. 不過我的毅力在於追求從股票市場賺最多錢的方法. 至於多空, 我不僅不堅持, 而且還見風轉舵, 短線上就是一個投機份子.
我當然也不是對股市沒有看法, 只是這得要區分長, 中, 短期. 而且所用的工具不一樣. 基本上, 長期是用總體經濟環境, 中期是看資金及心理, 短期是看籌碼及消息. 故就我的判斷, 現在的長期是多頭, 中期是空頭, 短期也是空頭. 至於十年以上的超長期, 則不用看, 因為一定是多頭. 看過這本書就知道了, http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010415308
短線的走勢用大盤加權指數五日均線的上彎跟下彎判斷即可, 上彎就是多, 下彎就是空, 這樣的看法雖然是沒甚麼學問, 而正確率大概只有 2/3, 雖然正確率看似不是很高, 但比瞎猜的 1/2 來的好. 更重要的是, 就算你精研技術分析, 基本分析, 你的短線預測正確率也是趨近 1/2, 因為短線的影響因子是籌碼跟消息, 故市場參與者的人心改變, 或美股大漲或大跌就會改變隔日的漲跌. 故既然再怎麼努力也只是考 50 分, 那還不如隨隨便便考個 66 分. 至少也及格.
故今天我沒有進出! 而或許今晚看到買進訊號明天就會有買進. 就這樣! 我雖然不會買在最低點, 賣在最高點. 但我卻永遠低檔有錢買, 高檔有股票賣! 而這才是我追求的目標.
今天自然是大漲. 尤其是亞洲臨近股市並沒有全面上漲的狀況下, 台股今天更顯得特別. 也許天佑台灣, 也或許是台股鴻運當頭, 更想當然爾電視名嘴會將之歸功於證所稅的過關. 不過我也不是第一天玩股票了, 這些事後的原因分析聽聽也就好了.
看最後一盤大概也知道外資的調節沒結束. 此外大陸股市今天也還是跌, 而在這兩大力量未明顯止穩的狀況下, 若說台股能獨行多遠實在是令人懷疑. 此外, 這個盤殺的不夠低, 根本還未到血流成河的階段, 故在籌碼未充份換手的狀況下, 上檔賣壓會較重, 故若就此反轉, 也比較可能是弱勢的反彈. 也許不到 8,000 點就又會跌下來.
我算是很純的系統化交易者, 故雖然我對盤勢也是有強烈的看法, 但我是不會用之來進出, 故也就不常在板上分析大盤. 但就中期回檔的統計來說, 破底翻或島狀反轉而從此指數一路揚長而去的可能幾乎是沒有, 但尖頭反轉一路就此長黑的次數倒是很多. 故才有底部百日, 頭部一時的諺語.
# 今天沒有進出
我曾在一, 二年前就在以下的文章中講過, 百元以下的鴻海會是常態. 而如今, 鴻海的股價已遠低於 100 塊了.
http://tw.myblog.yahoo.com/money-hunter/article?mid=2992
鴻海未來會怎麼走? 繼續成長是不可能啦! 只能走向分拆, 各子公司獨立運作的產業控股方式, 這就是郭台銘所謂的邦聯制. 否則航空母艦一旦後退是會分崩離析的.
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鉅亨網記者胡薏文 台北 2013-06-26 09:50:31
鴻海(2317-TW)今天召開股東會，鴻海董事長郭台銘在股東會一開始，就為股價表現向「小股東、老股東」鞠躬道歉。郭台銘說，2012年鴻海營收繳出中上中上成績單，希望股東看長一點，「我每天還是工作16個小時，包括周六周日」，所面臨的惡劣環境，相信短期即可「過關斬將」。
郭台銘表示，他自己也是大股東，當然希望股價高一點更好，但除了公司基本面之外，還有先天外在環境影響。不過經營成果反映在股價上，無庸置疑，股價未達股東預期，除了努力不夠之外，沒有任何理由，將更努力經營。
郭台銘指出，對一家公司來說，最重要的是基本面，業績能否成長、技術存不存在，以及根本成長動能，以及研發市場成長、新事業型態結構調整、對資本財投入等，而鴻海在這些方面，「每一件事情沒有一件認為是不應該做而沒有做」，而他本人一年出差超過200天，每天還是工作16個小時，包括周六周日。
郭台銘表示，鴻海目前淨值比、本益比、每股盈餘比都在低基期，希望股東看長一點，股價表現不辜負股東期望的日子不遠。
這一檔不是我的追蹤股! 原因是客戶及產品太過集中. 一般而言, 因母公司的上下游需要而設立的子公司都有這樣的問題.
就股價的律動來說, 無疑的是與企業獲利呈正相關. 只是投資人往往對投資標的的前景及展望的預期太過有自信. 尤其是法人的投資報告更常會誤導投資人. 而且大多數是報喜不報憂. 故往往使投資人對企業的評價太過樂觀
若光由財務分析來看, 以下這家公司或許還尚可. 但若進行更深入的產業, 客戶, 產品分析. 以下這家公司就遠遠不及格.
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鉅亨網記者張欽發 台北 2013-06-26 09:25:05
能率集團的金屬加工件廠應華精密(5392-TW)經召開董事會並敲定去年股利配發1元的現金股息，將在7月23日除息交易；而依應華精密昨天的收盤價49.7元計算，其現金股息殖利率為2.01%。
應華精密在過去以生產消費型數位相機機殼的業務主軸，建立了金屬加工的車削、銑刨及陽極處理等核心技術，已成為目前應華精密轉型生產應用於微單眼數位相機、鏡頭金屬零組件等利器，應華精密總經理李敏誠指出，應華承接的微單眼機零組件比重在今年起將明顯提升。
同時，在日系的Pansonic、Canon、Nikon及Sony等數位相機品牌陸續以切入無反光鏡的微單眼數位相機市場，精耕單眼數位相機使用族群同時，給予一直以來與日系光學廠商合作關係密切的應華一大轉型切入的機會。
目前應華以其已建立的金屬加工核心技術，已承接了兩家日商的鏡頭環及微單眼數位相機鏡頭轉接環的訂單，同時，在日系數位相機廠商最後一家新推出無反光鏡微單眼相機的相機機殼，也是由應華精密承接。
以目前的接單趨勢觀察，這些新產品的訂單及營收，將占應華營收的33%以上，由於這類零組件的精度要求高且競爭廠商不多，在應華的生產良率大幅提高之下，將能有效改善應華精密的獲利逐步提高。
過去，應華沖壓生產消費型數位相機機殼，並以佳能(2374-TW)為其最重要客戶；但在消費型數位相機的銷售遭崛起的手機搭載數位相機模組擠壓，全球銷售也出現下滑，也讓應華精密積極尋求以核心金屬加工技術在市場中謀求生還之道，目前並以微單眼相機的鏡頭環、轉接環及機殼件為轉型第一步。
應華精密至5月底止的每股淨值達67元，遠高於昨天收盤價的49.7元。
昨天權值股跌得重, 但今天就換中小型股補跌. 此外, 中概內需也跌得兇. 看來今天這個盤已有恐慌的氣氛, 這樣有助於加速趕底. 就股市來說, 反正是跌就早點跌, 讓該斷頭的及早斷頭, 這樣才有助於下一波的行情. 正所謂 多頭不死, 跌勢不止.
今天買進崇越電(3388), 當然是現買現賠. 不過也以小賺賣出大成. 基本上, 現在做的是汰弱留強的動作. 只是這難度頗高, 因為如何判斷強弱勢是一大挑戰, 況且弱勢股也往往是帳面虧損. 一賣出就得落實.
目前是用半年大盤強弱勢指標. 當低檔黃金交叉時, 還去看大盤強弱勢, 此值需大於 10 才買進. 也就是夠強的才買進. 而若是大盤強弱勢小於 0 者, 那麼當未實現獲利大於 0, 那就賣出.
這個方法應該是可行. 只是現在是跌勢, 且之前套牢者還未有一個噴出行情可清理. 故只能在此波段觸底反彈時再來實施. 故現在還沒辦法進行.
當然啦! 我的部位跟資金管裡一向做得很好, 故是不可能被抬出去而宣告畢業. 而且就算沒價差可賺, 總平均 6% 以上的現金股利也是跑不掉的. 故現在每天還是睡得很好, 因為時間是站在我這邊.
有些人會說, 只要有無窮盡的錢, 可一直往下承接, 那它最後一定是贏家. 坦白說, 會說這句話的人真是無知. 其一, 這世上沒有無窮盡的錢. 其二, 能夠動用大錢的人必定受到極大組織力的制約. 此點有上過班的人都知道.
事實上, 最近幾年來的大規模股災都跟全球的資金收縮有關. 而這樣的動作以台股的角度觀之就是外資大賣超, 然後匯出. 2008 下半年如此, 2011 下半年歐債危機也是這樣, 而這次的 QE 也是一樣的故事. 故我研究股市漲跌的原因數年之後, 大概可得到一個結論, 那就是全球股市的劇烈漲跌都是外資資金管理的結果.
若你被倒債, 你會如何? 當然是變賣你擁有的資產以應付日常的支出, 此時看多看空也並不是那麼重要, 因為先賣股變現活命再說吧! 而外資也是一樣啦! 故了解這一點, 就知道股票市場也就是鈔票與股票的供需關係.
若你能夠搞清楚這一點, 那你就知道該怎麼從股市中賺錢, 該賺誰的錢. 故菜籃族不是你賺錢的對象, 因為她們沒多少錢可輸給你. 真正有錢的是外資, 政府基金, 及投信. 這些人號稱專家, 但實則有重大的弱點. 而且才有大錢可讓你贏得夠.
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鉅亨網新聞中心 (來源：中廣新聞網) 2013-06-24 20:25:13
外資繼上週大砍上市股171億，今天再賣170億，從美國QE退場時程確立後，外資資金加速撤離台灣市場。本土法人憂心投資風險，也持續降低持股水位，投信今天再賣7億，自營商賣超金額超過9億，三大法人今天在集中市場總共賣超186.37億。（張佳琪報導）
美國聯準會宣佈QE退場的時程，外資賣超台股力道增強，上週四以來到本週一短短三個交易日，外資賣超上市股金額就突破400億。等於三天賣了過去修正期間一整週的賣超金額，加速撤離台股。
週一外資賣超金額是170億，大砍友達4萬2千張是賣超第一大；台積電向來是外資變現提款機，週一賣超台積電2萬5千張是賣超第二大。單日賣超1萬張以上的個股則有兆豐金、台灣五十、中信金、鴻海以及中鋼等等。弱勢股群創也繼續慘遭外資調節，週一又賣超近6千多張，使得面板二也成為本波回檔的重災區。
本土法人也匆忙逃竄，投信週一賣超7億多，自營商賣超9億多。投信大賣面板二虎，還有TPK、新日光、義隆等等；自營商賣超焦點股是台灣五十、寶滬深、台灣高股息、中租、群創等個股。
由於內外資聯袂作空，台股破底危機仍未消除。
今天指數小跌, 不過漲的家數遠大於跌得家數, 而光台積電 -2.42%, 聯發科 -6.36%, 宏達電 -4.23%, 再加上最後一盤的殺低取量, 故可知外資今天仍然是賣超, 而且賣超應該是大於 50 億. 而雖然外資賣超, 指數也跌, 不過今天的台股應該算是強勢, 至少比亞洲的其它臨近國家的指數強太多了.
今天買進光寶科. 也並不差! 最近採低檔但強勢買進的世禾, 廣隆, 維憙, 敬鵬的表現都不錯. 故在長線多頭時, 用回檔買進跌比較少的強勢股這句話應該是對的. 只是這可能也有其對應條件.
當一檔股票被主力選定做多時, 若碰到整個台股的回檔, 那個股無疑的也會跌, 而下跌的程度會由於主力撐住故跌得相較大盤跌得比較小, 而當大盤反彈時, 這種股票會由於主力仍積極做多, 故極有可能會是反彈的急先鋒. 就像這幾天用較大盤強勢 10% 以上, 且 5,20 日黃金交叉所買的股票即是如此.
而若跌的比較深, 例如 2012 年年中的 7,000 之下且維持一段時間呢? 我相信主力是會棄守的, 而既然棄守就不一定會於下一波大盤漲時去拉它. 而這也驗證了一句股市俗語 "會出現下一波的主流". 故用一種技術指標是否可應付所有的盤勢是值得懷疑的.
有一個方法是用大盤季線是否上彎當做大盤是否多頭的判斷基礎? 不過看來光看這一點是不夠的, 至少, 股價跌越多是越有價值這句話肯定也不會是錯的. 故要再想想, 才能訂出勝率較高的技術指標. 此時再回測也才有意義.
今天買進世禾, 廣隆, 維熹. 沒有賣出.
由於昨晚美股的大跌, 故台股今天開盤前大有山雨欲來風滿樓的感覺. 而雖然台股開盤也大跌, 但事實上, 並不是恐慌性的跌法, 剛剛看一下, 跌停的家數僅止於個位數, 還少於漲停的家數.
基本上, 市場參與者對消息的反應在於其心理預期. QE 退場已是大家心理有所預料的事, 故或許外資因資金管理而有賣股而降低槓桿的行為, 造成股市仍會大跌. 但對大多數的人而言, 這件事的衝擊性並沒那麼嚴重. 講得更直接一點, 這個中期跌勢也差不多是近尾聲了. 原因很簡單, 因為柏南奇已亮底牌了.
今天的新聞勢必把柏南奇形容成是足以憾動全球金融的無冕王, 不過我可以說, 下次它再講有關 QE 的話, 投資人就會把他的話當放屁. 這就是股市對重大訊息的標準反應流程. 只是每次在換主角而已.
今天買進敬鵬. 敬鵬除了股價在低檔之外, 就過去半年的走勢而言也比大盤強甚多. 而今天也買了就馬上賺錢. 雖說要從股票賺前是需時間的累積, 但若能買完就立刻賺錢, 那當然是更好.
同樣的情況發生在廣隆, 茂順... 故這些上個禮拜賣出的股票, 大概都會陸續的買回來.
今天沒有進出!
最進針對買進時與大盤相對的強弱勢思考的比較多. 而這個起源自然是目前的低檔股票, 似乎有一大部份是股價走弱才會落到低檔區, 而且如鴻海, 聯強, 嘉聯益, 明安, 燦坤還一再的破底. 故一定程度的剔除弱勢的股票是有其必要. 只是話雖如此, 但要與整套的交易系統整合則要有崁入點. 複雜度是很高的.
首先是強弱勢定義的再思考. CANSILM http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010451228 中的 L 即強弱勢. 而果不其然, 其思維基礎是與大盤相較. 只是它所用的是個股與大盤相較的一年漲跌幅, 而且化為百分位數. 而就是書中所統計, 飆股平均是 PR87, 即它原來就很強. 只是這個指標在台股中並找不到. 故在此書中雖取得立論支持, 但方法還得另覓.
事實上, 我原來就有一個以型態學為基礎的指標. 只是自行發展的指標尚需經過實證, 而且在無奇狐時也不容易計算, 故用觀念相近但更普遍的指標有其必要. 幾經思索還是拿個股與指數的比較圖來用會比較普遍. 因為這種圖一般的入口網站都有. 故俯拾皆是!
當然啦! 我是不可能一檔一檔的等它把圖畫完, 而是會寫程式而直接將與大盤的漲跌幅差計算後, 填在追蹤股中的欄位, 以提高效率. 而計算公式為 (股價/半年前股價 - 大盤指數/半年前大盤指數)*100 至於為何用半年的原因是波段操作的關係. 這有機會再講, 但根源是基本面與股價的交互關係. 即人與狗.
當然這個數值大於零就是比大盤強勢. 只是與交易系統整合時還要考慮部位控管的問題, 故也是不僅止選一些數值高的就好. 畢竟價值比的計算有長期的實證支持. 因此, 將大盤強弱勢的值定為 -10, 即過去半年比大盤弱 10% 上者, 就算其股價在低檔仍不予買進. 而這一過濾就大概濾掉 1/3, 故價值比低檔的定義也由 80 調到 60, 以維持可買進數量與指數的高低對應關係.
當然, 回測跟實證是免不了的. 而這又是數個月的事了!
今天以小獲利賣出敬鵬, 元大期. 這兩家都是好公司, 不過一旦 5 日均線向下穿越 20 日均線, 那還是照砍不誤. 反正, 等它們黃金交叉又自然會再買回來, 故用這樣的賣出法就不會擔心賣出後就買不回來的問題, 故也可於情勢不好時大膽的賣.
今天也買進中信金. 這是波段操作模式實作以來首次買進金控股. 金控股由於股息的配發都不多, 故列名追蹤股的只有富邦金, 兆豐金, 及中信金, 而這三家大概也是最強的三家金控了.
未來漲跌對我都好, 而這並不是因為我現在的持股水位控制得宜的原因, 而是整個交易系統會自動運作成一個自動獲利的買賣循環. 故我不會特別期望漲或跌, 唯一期望的就是時間走得快一點.
鑄造就是 "翻沙", 掛牌公司中有一家江興(4528), 是鍛造, 也就是 "打鐵", 故台股的掛牌公司是連傳統的翻沙, 打鐵都有了. 而想當然的, 這兩家都不是普通的小工廠. 論規模, 它們都是各自領域的龍頭廠商.
江興已是追蹤股, 故就不再討論. 首先看永冠的產業特性. 這一行是訂單式生產, 而其客戶算是分散, 故沒有問題. 再者其營收已超過 50 億, 故規模也不會太小. 而當然的, 其獲利及財務資料也看不到甚麼瑕疵, 故可將之列為追蹤股.
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鉅亨網記者張旭宏 台北 2013-06-17 15:45:07
鑄件廠F-永冠(1589-TW)今(17)日召開股東常會，承認2012年財報及配發2.6元現金股息，同時順利完成董監改選，董事長仍由張賢銘續任；目前在風機大廠GE的下單挹注，鑄件生產線進入滿載，第2季的占比還會攀升。
F-永冠2012年合併營收52.61億元，營業毛利12.15億元，營業利益5.47億元，稅後純益3.70億元，較去年成長24.50%，每股盈餘3.79元，其中毛利率為23.1%、營益率為10.39%，分別較去年增加3.11%以及2.75%。
張賢銘指出，全球風電整機業務中，大陸市場部分將會小幅成長，歐美則預估有10%幅度下滑，但永冠的客戶仍會持續成長；塑膠射出成型機方面，在客戶擴廠及開拓日本客戶今年陸續交貨下，該業務今年會成長；產業機械方面，船舶用及建設機械用鑄件業務今年進入量產階段，今年也會成長。
F-永冠受到國際風機大廠的下單挹注，目前鑄件的生產線進入滿載，風電的Nordex、GE、Siemens均是成長動能，以鑄件營收在第1季整體占比達37%，GE的訂單則占達22%，第2季的占比還會進一步上升。法人估計2013年的出貨總噸數可回升至10.5萬噸，年增率近8.3%，由於部分客戶除鑄件外，還增加加工品項，帶動價格上升，獲利動能成長。
今天以獲利 14.34% 賣出泰銘. 這是均線死亡交叉賣出, 是標準的賣出法. 而由於該賣的已經賣了, 故未來一段時間應該不會再有股票賣出.
因為今天僅為大跌反彈後的第一天, 幾乎不會有股票產生黃金交叉, 故未來兩天也應該不會買進任何股票. 而這樣子的觀察三天剛好與反彈三天不破前低視為反轉成功一致.
不過若是以個人的願望來說, 我倒是希望這個盤能夠跌到 7,500 以下, 這樣可使我的進場的成本低一些. 而且, 跌得深一點也會有比較大的向上空間.
今天大波段投資賣出廣隆. 波段投資沒有進出.
這一陣子的股市大跌是預期資金的收縮, 所造成的連鎖反應. 這是資金跟籌碼供需失序的問題, 範圍遍佈商品原物料, 黃金, 債券及股票, 而這需要一段時間的調整. 但對投資人而言得要先了解一件事, 那就是現在的長期走勢到底是如何?
就長期的角度來看, 現在的經濟仍屬於緩慢復甦的狀況, 故長期仍是多頭. 只是股市這條狗走的太快, 故修正的回歸經濟基本面. 但理所當然的, 這是一個中級折返而不是小波動. 故還需要時間跟空間的調整. 故現在是長期多頭, 中期空頭, 短線當然也是空.
有很多人接下來就開始唬爛指數會跌到那裡, 然後又需要幾週的時間. 不過去猜測這些並不具有太大的意義, 因為股市是跟著人心走, 而人心往往是跟著政策走. 但問題是政策又會跟著人心變.
現在要做的是靜待股市落底後反轉時再買進. 只是這裡有一個操作上的技術問題要克服, 那就是如何判斷底部? 雖然很多人都宣稱有其獨門密法來判斷底部. 不過我看所有人到斷氣那一天都找不到答案. 故我早已不去預測底部, 而是採機率跟期望值法.以電子的語言來說, 就是由 Digital 變為 Linear . 故我基上並不去預測底部的指數位置, 也不會用型態學去判斷底部.
今天賣出廣隆, 山隆通, 買進勤誠. 故還是賣多買少的局面. 持股水位進一步的降低.
今天的大跌, 我本想說我很高興. 但是我知道肯定很多人套牢, 而沒套牢的正急的如同熱鍋上的螞蟻, 故我就不說了.
還是那句話, 若沒有一套以部位控管為核心的金剛不壞之交易系統, 那麼得時時在害怕崩盤中過日, 那麼就算有時候賺到錢, 也不會成為長期穩定獲利的贏家.
每一個人都知道我們無法管別人的買或賣, 但很奇怪的是, 每一個人都自認為可以知道由別人買賣所集合而成的股價漲跌. 相反的, 自己的持股水位由自己的買賣所累積, 故可由自己控制. 但更奇怪的是, 明明自己可以做的事卻不去做, 而要去管別人的事. 故坦白說, 這樣的人輸錢是活該的!
今天沒有進出. 沒有進是沒有一檔追蹤股產生買進訊號. 而同樣的是持股沒有產生賣出訊號.
基本上, 我不是很在意股市的漲跌, 故我並不在乎 8,000 或季線有沒有撐. 反正我有足夠的子彈, 而且我是依據技術指標進場, 故當反轉時, 我是一定不會缺席的. 勿持敵之不來, 持吾有以待之!
當一家老公司的財務數字變好時, 實在很難判斷是體質變好, 還是一時的景氣變好. 同樣的, 當公司虧損時, 也很難判斷是一時的景氣變好, 還是體質已轉差.
前兩年, 這家公司也是展現了老店新開的氣勢, 但如今看來只是曇花一現. 那問題是現在的建大呢? 會不會也是另一個台玻呢? 目前看起來是還好, 故把它列在追蹤股中.
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鉅亨網記者尹慧中 台北 2013-06-10 20:45:11
台玻(1802-TW)今(10)日股東會承認去年財報去年每股虧0.77元，並通過配息0.1元，預定在6月27日除息；董事長林伯豐回應股東詢問指出，今年第2季公司虧損收斂但尚無法轉盈，第3季則是有機會損平。
台玻致股東報告書指出，大陸實施宏觀調控與緊縮房地產政策，加以歐債風暴影響，殃及玻璃行業在內的多項產業，同時各玻璃大廠紛紛進行擴產，市場呈現供過於求局面，致使玻璃價格滑落，營業收入較前年同期衰退。另因油電雙漲及原物料成本居高不下，致使毛利率下滑，營業利益較前期衰減。
展望未來，台玻表示，歷經49年的營運合計兩岸18個城市，擁有窯爐37座，生產浮法玻璃、低輻射Low-E玻璃、電子級玻纖布、玻璃纖維增強絲、光伏玻璃、汽車玻璃及容食廚器玻璃。營運3主軸0.5~0.7mm電子級超薄玻璃、Double Low-E低輻射鍍膜玻璃和光伏玻璃開發進展順利。
在上游進行垂直整合方面，台玻表示，投資實聯中國控股公司，再轉投資實聯化工江蘇公司，年產100萬噸純䋴及100萬噸氯化銨，預計今年第4季達到全能投產，台玻將取得穩定且高品質的純䋴原料，達到提高玻璃品質及降低生產成本的優勢。
雖然還沒收盤, 但日誌已可以寫了, 因為該成交的都成交了. 今天以標準出場法停利三芳, 獲利 10.92%. 另外以小獲利賣出敦吉, 富堡. 精算了一下, 持股比率為 75%.
以這個持股比率而言, 就算盤勢再怎麼跌也並不是很怕. 反而是跌越深那麼可取得越大的價格優勢. 目前的問題是整戶持股的未實現損益太低, 而這當然是在學藝尚未精時所留下來的. 不過後遺症也蠻大的. 因為會使部位的控管跟漲跌關係失序.
若是正常的狀況, 那麼當大盤漲的時候, 那麼除了 5 日均線往上突破 20 日均線而買進, 使得現金部位降低外, 也會因為庫存持股的價漲使得整戶的未實現損益增加. 故雖然我的現金部位降低, 但只要股票跌, 那麼也會造成 5 日均線跌破 20 日均線而達到出場點, 故可回收資金, 從而提高現金比率. 故就不怕買進, 也不怕跌.
而現在的問題是陳年套牢太多, 故當股票漲時, 得將獲利盡速的賣掉, 不能等到回落時, 以加速資金的回收. 只是這需要時間, 故要有耐心. 不過也還好, 因為長期還原權值的股價是正成長, 此外還有大盤的漲跌及股價的離散. 故賣出的機會也是不少.
這一篇文章雖然把自己的問題提點了一下. 但其中卻是隱藏部位控管的實際應用. 坦白說, 整天在找多空方向, 而沒有部位控管觀念的人, 就算是賺錢也是一時的. 要長期穩定獲利者一定要有一套正確的部位控管機制.
這家公司的產品不會消失, 不過進入障礙也低. 故其是否仍能維持獲利或成長的關鍵在於其銷售通路的掌握.
當我們評價這樣的公司, 最怕的是它是某一知名大品牌的 OEM 廠商, 而且這家客戶佔其營收的比重很高. 有此狀況就比較容易有潛藏的危險. 而基勝的最大客戶雖也佔其營收的 30%, 但這個客戶是 Wal-mart, 此為大賣場, 故可算是直銷, 可掌握到終端客戶. 因此營收與景氣雖有關, 但客戶太過集中的風險並不高.
當然, 基本的獲利能力跟公司治理也是要了解. 不過衡量這部份就相對比較簡單. 而高低檔及進出場則更簡單, 因為那根本可公式化.
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鉅亨網記者張旭宏 台北 2013-06-07 12:10:38
戶外休閒金屬傢俱商F-基勝(8427-TW)公告自結前5月財報，稅前獲利達3.54億元，每股盈餘3.28元，公司表示，符合內部預期，隨著逐步擺脫上半年營運低潮，4月開始在美國市場景氣回溫帶動下，接單回復過往高檔水準，目前在手訂單超過80億元，因此下半年營運將會開始爆發，法人估計下半年將賺逾半個股本，全年每股盈餘8元起跳。
F-基勝今年上半年的營運表現主要反應去年的接單狀況，去年受到北美天候異常及歐洲經濟狀況不佳等影響，前5月累計合併營收37.10億元，年衰19.04%，稅前獲利3.54億元，下滑40.6%，但今年歐美景氣同步回溫，機上天氣穩定，客戶端積極拉貨，4月以來接單狀況以回復過去高檔水準，整體接單金額超乎預期，因此下半年下半年營運將會開始爆發。
F-基勝主要生產夏季戶外休閒產品，接單及出貨季節特殊，每年4-9月為主要北半球客戶出貨淡季，因此多在此時設計、接單及製造，等待下半年的船運出貨，但由於今年接單狀況超乎預期，為此還必須租一塊空地來先放半成品。
F-基勝目前在手訂單已超過80億元，並且還在持續增加，這些訂單將於下半年開始消化出貨，除帶領下半年的營運成長補足上半年的衰退缺口外，明年上半年營運也相當樂觀，因此法人估計下半年將賺逾半個股本，全年每股盈餘8元起跳。
今天大波段投資產生第一筆的獲利, 是茂順的 10.04%.
大波段投資是 3/26 買進第一筆的威達電, 而茂順則是 5/7 才買進的. 這個帳號規劃之初, 就以三個月產生第一筆的獲利為目標, 而 3/26 到 6/7 大約是 2 個半月. 故與目標相去不遠.
這個帳戶扣掉移轉前即有的台塑股票, 目前的持股比率為 71%, 算起來是符合現在的指數位置及盤勢. 未來的一週應該會由於跌勢而不會產生進場訊號, 故應該會以現在的現金於低檔反轉再進場. 屆時就可完全的發揮資金的效益.
講那麼多也就是一句話, 那就是等大家都死了, 而它還沒死的話, 那它就會通吃市場. 坦白說, 這是經營者的無奈. 對於外部股東的我們來說, 這樣類型的公司應該要避掉.
剛開始建立追蹤股的時後, 對於穩定成長這句話的體認還不夠深, 而此公司屬產業龍頭, 台積電投資, 再加上前幾年其獲利良好, 故就將之列為追蹤股. 甚至還從操作中停利退場. 不過從現在的眼光來看, 當時是在鬼門關前繞了一圈.
很很多人用基本分析的營收及獲利變化, 希望能做到景氣變好前進場, 變差前出場. 但這實在是太過理想. 同樣的, 用技術分析也有同樣的問題.
基本上, 經過一翻產業及企業的篩選, 要找出未來幾年的獲利比較可預期者, 是相對之下有可能的事. 此外, 股價總是漲漲跌跌. 故要對股市的掌握度高一點的話, 應該是採用好公司, 低檔回跌的進場法較佳.
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鉅亨網記者尹慧中 台北 2013-06-07 09:30:11
茂迪(6244-TW)下周擬將與台積電(2330-TW)、聯電(2303-TW)同天舉辦股東會；茂迪在已挑選訂單的情況下，致股東報告書強調，持續聚焦太陽能相關核心事業，面對競爭者的各段產品殺價戰術仍是在淘汰賽中站穩腳步，隨著太陽能市場供需失衡狀況預期將逐漸舒緩，公司營運績效將可望隨著景氣復甦改善、脫穎而出，持續為股東創造最大價值。
茂迪強調，進入太陽能產業已第16年，公司堅持永續經營，秉持「提升企業經濟規模、致力推廣乾淨能源、促進地球永續發展」的企業使命，堅信能在這一波產業不景氣中站穩腳步，深耕專業技術，加強品牌價值，並在下一波景氣復甦中脫穎而出，持續為股東創造最大價值。
茂迪表示，今年太陽能市場仍將面臨各國貿易壁壘影響，太陽能產業版圖後續發展亦值得關注。在此新的產業競爭環境中，持續提高太陽電池轉換效率與降低成本、進一步提升品質與品牌價值，無疑仍是生存和成功的關鍵。
經營與策略方面，茂迪台灣及大陸兩地之太陽能電池生產線均已導入進行新一代高效多晶電池生產製程，高效單晶電池的研發順利導入生產線。今年度持續導入電池新製程，以進一步提升轉換效率及降低生產成本，同時強化存貨管理與加強上游供應商配合。
另外，茂迪在逆變器的生產上，將持續導入新開發機型的量產，提高良率與外包製造比率以降低生產成本，配合銷售擴大市場。因應來自美國及日本持續成長模組需求，將持續善用當地子公司推展茂迪品牌模組產品，以滿足市場需求。
茂迪指出，去年出貨量已超過1.28GW，較前年的1.08GW成長約18.9%，市占率達4.42%；預期銷售數量及依據方面，茂迪今年度預期太陽能電池出貨量在新客戶開發及新產品挹注之下將會成長。預估出貨量將會提升係依公司整年度產能狀況、預期合約與客戶訂單需求而來。
今天以獲利 10.41% 停利茂順, 以小獲利賣出聯茂.
今天的賣出茂順是第一筆依照新的出場法所賣出, 完全的符合獲利 10% 以上, 且死亡交叉的出場法則. 唯一有差異的是, 這死亡交叉是盤中發生的, 收盤時 5 日均線又往上, 故若以收盤價來看是未死亡交叉.
目前獲利在 10% 以上的還有泰銘及三芳, 未來幾天還有機會停利. 廣隆本來的獲利也不錯, 但昨天一根長下影線, 今天又跌 2%, 故未實現獲利已低於 10%. 不過這就是股市, 無法預測, 故也不要後悔. 只能往前看.
這幾天雖然有買, 但也有賣, 故持股比率並未升高, 還在一個健康的部位. 當然, 目前大盤是很明顯的做頭, 不過盤面的結構似乎也在悄悄的變化. 外資所主導的大型績優股隨著大盤也正在跌, 但內資所青睞的中小型股, 也似乎在證所稅的即將解套而趨於活潑.
一向獲利穩定的績優公司於大盤並未重挫時, 突然股價如跳水式下跌後, 該不該撿? 近一兩個月這種個案還蠻多的, 有聯強, 明安, 燦坤, 龍燈, 及以下這家華宏.
有很多人會說要去了解原因, 不過等到看到原因大概也跌完了, 而其原因也不外乎近一季的獲利不佳, 造成持股者的恐慌而拋出. 故還是回到問題, 當下該不該買?
當然會有該不該買的問題表示股已來到低檔區. 故此時要看兩件事, 首先是這是不是一個重大的競爭力反轉的關鍵點, 其次是用新的財報計算後是否仍在低檔. 只是, 重點是你當下就得要做判斷, 否則等你看到訊息, 股價老早就反應了. 而遺憾的是當下你是找不到答案, 而講得白一點, 會如此跌法就是有人不計代價的先跑了.
坦白說, 這個沒有解! 我目前的方法是用技術分析篩掉一些長期走勢有疑慮而財務數據仍未反應者. 畢竟有那麼多人落跑, 那肯定不會沒有事的.
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鉅亨網記者黃佩珊 台北 2013-06-04 18:10:52
上櫃光學膜片廠華宏(8240-TW)今(4)日召開股東會，通過每股配發1.5元現金股利，展望今年，因第1季高毛利產品出貨減少，導致首季獲利縮水、每股盈餘降到0.09元，法人預估華宏第2季營運可望成長15%。
華宏今日股東會進行董監改選，5席董事名單為華立企業代表人張瑞欽、日商惠和株式代表人中島由起、葉清彬、吳志成、楊正宏，2席獨立董事為林文彬與盧淵源，3名監察人為寶廣投資代表人黃其光、陳秉宏、邱正仁。
華宏去年受到需求疲弱、新台幣升值壓縮毛利、南韓與中國業者競爭、中國工資上漲等多重因素影響，去年營運承受龐大壓力。2012年合併營收達115.32億元，年增11.86%，營業利益約5.31億元，年增1.2%，主要受到原有產品跌價與新產品開發費用增加所致。全年稅前淨利4.66億元、年減21.8%，主要是2011年認列出售林口土地廠房處分利益1.04億元，2012年稅後淨利為2.97億元，每股盈餘3.44元。
展望今年，華宏主力產品仍為LCD光學膜片，法人表示，華宏5月份營收將微幅下滑，6月回溫，第2季營運可望成長15%，而轉投資郡宏在材料、製程調整帶動下，第2季產能可望成長30%，華宏將有不錯的轉投資收益。
今天買進碩天及旭軟. 這兩檔皆有停利過. 故今天是算撿回來.
不過我一向是用前一天的收盤價掛進, 而今天開盤時是開高盤, 故本來以為不會買到, 但後來碩天先買到, 而臨收盤前, 強勢的旭軟也被我買到. 故這裡有個問題, 那就是若前一天產生買進訊號, 但隔天開高, 那要不要在盤中追, 也就是一旦產生買進訊號, 是否非買到不可?
早期我也會追, 因為認為機不可失. 但當我越練越純熟之後, 買賣就讓它隨緣, 因為 "機" 很多, 沒有不可失的道理. 故也就沒在盤中追了.
雖然很多人不希望台股跌, 但若以純技術分析的角度來看, 這是一個很明顯的頭部. 故還是收攏資金, 準備下一回合才是, 勿硬凹. 股市是講智慧的地方, 不是講勇氣的地方.
而我由於出場點的改變, 故上個月收回不少資金, 故股市跌對我反而是低檔承接的好機會. 尤其是, 有數檔的股票目前的帳上獲利都超過 10%, 只要這些股票膽敢死亡交叉, 那就可以收割了. 故漲, 不錯. 跌, 也很好. 有些人會說, 不懼漲跌需要有很高的心理素質. 我說這不是, 因為泰山崩於前, 白痴也是面不改色的. 真正不懼漲跌的人是一個有應對漲跌的方法的人, 而這個人也會是贏家.
以下這家公司可算是績優股, 但這並不代表這樣的股票不會跌. 甚者, 一跌可能就會跌個一年半載. 此外, 當某些股票被當做長期投資的表率時, 這檔股票往往是在長期的高點.
股市獲利確實是要時間來累積, 但並不代表抱緊績優股就從此擁有高獲利. 有此想法的人雖非貪得無厭之輩, 但也把股市的運作看得淺了一些.
買股票要買好股票是當然的事, 但是也要知道一件事, 那就是股價總是太高或太低於價值. 故買績優股並不一定會漲, 此外, 有時股價不漲則已, 一漲往往漲到到超過其價值甚多
這是因為股價沒人作是不會漲的, 而主力一旦操作了一檔股票也不會輕言放棄, 更何況還要想下車問題. 故績優股只是一個比較好的一塊素材而已. 而股市波動的真正運作原理是大家都想從這裡面賺錢.
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鉅亨網記者張欽發 台北 2013-06-03 12:40:27
包括有問題的澱粉及凝固食材供應商已造成對大型食品廠的營運傷害，業者也紛紛採取自清的動作，生產中華豆花、豆腐的恆義食品(4205-TW)指出，恆義食品經清查往來供應商名單，恆義食品並沒有與遭檢調查出原料品質出現問題的供應商往來。
恆義食品副總林昭敏指出，由於目前市場對於食品安全大加重視，各大型通路商也審慎要求供應商提出檢驗合格證明後，才同意產品繼續上架，目前恆義方面已加速產品送檢流程。
林昭敏指出，就恆義食品生產的中華豆花、豆腐系列產品而言，有半數已在上周五取得檢驗合格證明，其餘將在今天全數取得合格證明，將有助於產品的加速恢復在市場通路銷售。
而恆義食品目前也針對其屏東及高雄大樹廠進行生產線的擴充之中。
若前一日收盤後出現買進訊號, 但隔日美股大跌, 造成當日台股的恐慌氣氛, 而開低是可預期時, 此時該怎麼辦? 答案是有量的仍保留買進的預掛, 但沒量的可取消預掛.
因為美股大跌這件事在今天的第一盤競價撮合就會反應, 故就是你以前一交易日的收排價買進, 也不會吃虧. 以我今天掛進大聯大而言, 是以上週五的收盤價 35.95 掛進, 但一開盤就以 35.55 買到. 而會用 35.55 賣出的人當然就是因為美股大跌, 怕今天賣不掉, 故殺價取量. 當然, 那個人不會想到大聯大收盤價是 36.15.
不過, 這對量大的股票比較會發生. 日成交量不滿千張的股票, 這種事就比較不會發生. 因為量小的股票就算你殺價也取不到量, 故開盤就不見得會反應前一晚的美股大跌.
# 今天買進大聯大. 大波段投資買進大聯大及鎰勝.
# 亞翔的預掛取消故沒買進