波段投資模式操作日誌 - 20141231

       今天是今年最後一個交易日, 但由於昨晚太晚回家故未下今天的預約單, 因此今天沒有進出. 持股未實現損益則由於盤勢的上漲回升到 -1.11 % 持股比率 59%.

      明天是一個年度的開始, 故明天會寫開始寫今年度的投資回顧. 希望有一天也能像李佛摩一樣的在年度結算之後將口袋塞滿現鈔的走出去.

# 最近在網路上也開始看到一些所謂年度的結算. 我建議這些人應該先看看巴菲特怎麼寫的. 重點是寫寫結論, 再寫分析. 

波段投資模式操作日誌 - 20141230

   今天停損光寶科, 虧損 26%. 整戶持股之未實現損益回落到 -1.59%.

 

波段投資模式操作日誌 - 20141229

     今天的盤勢重點是外資重奪主導權! 早盤時, 台積電一直維持平盤而櫃台指數則是開高, 但台積電則於 9:40 開始發動, 並漲了 2.5 元. 在此同時櫃台指數則一路下跌, 到收盤時幾乎以平盤作收. 而若以台灣五十來看, 也可看到其與台積電幾乎一樣的走勢. 故很明顯的, 場內投機資金在開盤後不久即被權值股吸走. 故前幾天中小型股較強的趨勢已被扭轉, 未來幾天應該是權值股會較強.

      今天買進做矽酸鈣板的惠普及經營有線電視的大豐電. 帳上未實現損益小升到 -1.3%. 而截至上週五為此, 今年一共賺了 NTD 444,829, 年化獲利率為 +6.2% 

 

波段投資模式操作日誌 - 20141226

   今天預掛買進華南金, 遠東新, 及健鼎. 不過健鼎沒買到. 至於帳上未實現損益上升到 -1.96%, 持股比率則由於今天的買進大概已超過 60% 了.

    至於總帳戶淨值方面則由於本週的連續上漲又回到 12 月初的數值. 也就是說我沒有在 12/17 的轉折中做錯方向被洗掉.

    沒有人能夠預知明年的盤勢, 但普遍的共識是未來幾年會再有一波的股市瘋狂而大漲, 但隨之而來的則是一個崩盤. 故誰能夠在大漲時賺到錢, 且在隨之而來的崩盤中全身而退才會是真正的贏家. 而用我的方法, 我有自信就算 2008 年金融海嘯再現, 當年度我的虧損也會在 10% 以內.

波段投資模式操作日誌 - 20141225

      股市中小漲小跌得比較多, 而雖然這些小震盪都可忽視, 但卻不可忽略, 因為這些都是要有大變時的前奏曲. 今天的量只有 555 億, 這大概是扣掉外資每天 250 億的交易所剩的金額. 事實上去年 12/25 量也是凹洞量的 582 億. 故外資確實在每年的聖誕節放假一天. 不過量小也僅止於量小, 不需要與價的漲跌畫上等號. 點單講就是外資放假一天與台股漲跌毫無關係.

  今天未進出, 帳上未實現損益小升至 -2.25%, 持股比率仍是 57%

波段投資模式操作日誌 - 20141224

   今天沒有進出. 帳上未實現損益提高到 -2.28%. 持股比率維持在 57%.

  本週經由這幾天的上漲, 淨值又回來一大部分. 而我對這樣的漲漲跌跌早已習慣了. 而在今年比較得意的是, 不論股市如何振盪, 我都不會做錯方向而被甩掉. 以下是我今年波段投資交易系統帳戶主要時點的持股比率及帳上未實現損益

日期               指數     持股比率  帳上未實現損益

2013/12/27     8535    75%        +2.6%

2014/7/4         9510    47%        +1.4%

2014/10/17     8512    43%         -8.2%

2014/12/24     9186     57%        -2.28%

    由這個表可知, 上半年是不斷的停利而減碼, Q3 則是停損而減碼, Q4 則是再加碼. 故雖然今年獲利率還不到 5%, 但重點是, 若是十月中指數不是止跌而是一路下挫至 7000 點以下, 那你是不是可以撐住. 相對的, 若是年中不是最高點, 而是一路往上到萬點之上, 那你是不是還可以賺到錢? 股市操作不能靠運氣, 而是要根據過往的統計資料並將之用機率及期望值轉化為交易系統從而長期的穩定獲利. 這才是王道!

波段投資模式操作日誌 - 20141223

    今天沒有進出, 持股之未實現損益小升到 -2.67%, 持股比率維持在 57%.

 

波段投資模式操作日誌 - 20141222

    今天沒有進出, 帳上未實現損益為 -2.92, 持股比率為 57%.  

   截至上週五, 年度績效為 +4.08%, 略遜於大盤.不過我心裡很篤定, 因為今年台灣五十漲了 11%, 遠高於大盤. 而在台灣五十佔大盤 2/3 的權重下, 也就是扣掉台灣五十那五十檔外的其餘七百多檔是跌的. 故從這個角度來看, +4.08% 的年度績效已難能可貴, 或至少我自我感覺良好.

新聞評析 - 十大嚴冬受惠股 熱度升高

      股市裡有很多的思維常常是導因為果, 以下就是一例.

   以下的思維是寒冬來了, 故某些產業的產品需求量會增加, 故營收會增加, 因此其獲利會較好, 故股價會漲. 但仔細一想, 有哪一年沒冬天嗎? 故這樣的季節變化對產業的影響早就在某些人的預估之內, 故這會對股價有何影響呢?

     雖然股價是與未來的獲利成正相關, 但這個未來就大有玄機. 基本上不是 MoM, QoQ, 或 YoY 這樣的可由數字直接對映.

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鉅亨網新聞中心　(來源：聯合報系/udndata.com)　2014-12-22 08:46

極地冷氣團發威，造成包括北美、北歐、以及日本等接連受到暴風雪的侵襲；台灣也因今天冬季第一波寒流降臨，近日全台最低溫甚至降至十度以下。隨著冬季的到來，相關台系十大「嚴冬受惠股」逐漸受到市場關注。

事實上，「嚴冬受惠股」包括的族群相當廣泛，其中較受到市場矚目的有：發熱衣、電暖器、熱水器、抗凍劑、以及天然氣等，預期均將成為寒冬下的受惠族群，東聯、中纖、南紡、宏遠、東元、聲寶、關中、櫻花、大台北、新海都將吸引市場買盤青睞的目光。

 

其中，每年寒冬，最吸引市場目光的焦點，在於漲勢凌厲的EG（乙二醇）族群，標的包括中纖、東聯。

法人機構指出，近期國際油價大跌近四成，拖累下游塑化產品報價，所幸乙烯報價修正正幅度較大，使得EG利差轉趨擴大，預估第4季EG平均利差在每噸60至70美元，與第3季每噸51美元相較，中纖等EG族群營運將明顯好轉。

另外，今年上半年乙烯報價維持在每噸1,400至1,500美元的歷史高檔價位，EG業者減產因應，造成大陸EG港口庫存水位從2月高點118萬噸，持續下滑至目前的66萬噸，在過年前回補庫存需求旺季下，預期將對EG報價有一定支撐效果，也有利族群業績表現。

東聯並將在明年1月將新增EG產能12萬噸、第2季50萬噸下，法人機構預估明年全年營收191億元，年增36.7% ，EPS將挑戰0.88元，並在國際油價近期可能止跌反彈、大陸過過年前回補庫存力道，以及今年冬天提早全球暴風雪肆虐，帶動抗凍劑需求下，預期東聯短期的營運將會好轉。

東元在電暖器相關家電產品近期大賣，市場已看好後續業績表現，第4季進入家電旺季，預估單季營收139.7億元，年增1.47%，全年EPS上看2.16元。

經濟日報 記者周克威／台北報導

波段投資模式操作日誌 - 20141219

   今天大盤漲 120 點, 但台積電漲 6.5 元. 而這代表甚麼意思呢? 台積電的股本約 2500 億, 故也是說光台積電就增加 1600 億市值. 而以台股 1000 點約 2.5 兆來算. 故今天的大盤漲點有一半是台積電貢獻的.

    而若台積電今天是 70 塊而不是 138 塊的話, 那麼今天台股指數就要減 680 點. 那台積電何時是 70 塊? 2011 年上半年就差不多是這個價格. 故假設忽略台積電的上漲, 那麼從 2011 年的上半年到今天指數是由 9200 點跌到了約 8300 點. 故若今年你的投資績效不彰, 那也不必自責, 因為大部分人也是一樣.

   今天沒有進出, 持股的未實現損益為 -3.76%, 持股比率仍是 57%

# 台積電自年初的 105 塊漲到 138 塊, 貢獻台股 330 點, 故實則今年台股是由 8611 點 到 8669 而不是 8999 點. 故還是老話一句, 漲跌要用自己的持股來感應, 而不是看指數.

波段投資模式操作日誌 - 20141218

   今天持股之未實現損益微回升到 -4.02%. 今天沒有進出, 持股比率維持在 57%.

    原油維持在低檔可能會持續一段時間, 但資金從新興市場撤退應該會在不久之後就結束. 而與 2012 年的歐債危機來比, 此次的原油危機之規模是遠遠不及, 故這個盤是再跌有限. 要破 10/17 前低的機會也不高.

波段投資模式操作日誌 - 20141217

   今天台股大跌 122 點, 而我的持股之未實現損益也下滑到 -4.3%. 持股比率 57%. 

    此波的下跌主因是原油大跌, 造成外資自新興市場大撤退. 我查了一下, 前波低點10/17 時的持股比率是 43%, 故隨著此波的上漲, 持股比率增加了 14%. 而以現在的角度來看, 之前這兩個月的加碼應該是錯誤的, 但所幸是這些錯誤還在控制之中. 

    我不曉得這個盤會跌到多少點及甚麼時候, 不過某些持股碰觸到停損點是不可避免. 停損就停損吧! 誰曉得這個盤會不會跌到 8,000 點以下. 

新聞評析 - 廣豐12月起交屋大豐收 單月入帳拚9億元！Q4業績季增逾10倍

    像這公司的財務數字是跳來跳去, 故除非你是這一行的行家, 否則你要從財務報表得到其價值, 那可謂緣木求魚

     就選股而言, 除了作定量分析以外, 還要作定性分析, 這樣才能確認數字是否有意義. 否則光看獲利, 營收的 YoY, QoQ, MoM 也不能代表甚麼.

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鉅亨網記者胡薏文 台北　　2014-12-16 12:20　

廣豐(1416-TW)轉型為資產開發商，將正式進入豐收期！廣豐大湳廠第一期廣豐公園107戶已於11月取得使用執照，初估12月將有部分房屋交屋，依照IFRS準則，12月將可認列這部分交屋業績，內部初估約在9億元左右。法人初估廣豐第4季營收上看9.5億元，較上季6600多萬元成長逾10倍，廣豐上季單季EPS已達0.66元，第4季獲利跳升可期！

廣豐公園第一期建案土地面積約2160坪，於2011年取得建照，總銷售樓地板面積為8976坪，約107戶，廣豐指出，11月已取得使用執照，本月起客戶已陸續辦理交屋，正式交屋後，即可認列營收與獲利。

 

廣豐內部預估，第一期建案部分，約有半數將可在年底前完成交屋，而農曆年前，也是交屋高峰期，明年首季將可交屋完成。如以12月交屋半數預估，12月營收入帳將有機會上看9億元。

而廣豐公園第2期建案，戶數為200戶，如順利於第2季取得使用執照，將可自年中起交屋，入帳營收貢獻約35億元，明年業績爆發力將比今年更強。

廣豐第3季因出售資產，每股稅後盈餘達0.66元，前3季每股稅後盈餘0.83元，法人指出，大湳廠的土地取得成本低，建案入帳獲利更豐厚，第4季獲利跳升可期。

波段投資模式操作日誌 - 20141216

   今天的持股未實現損益為 -3.27%, 持股比率 55%. 今天未進出!

   今天指數的跌主要是跌在台積電及鴻海, 光這兩檔就跌掉 9,000 億的市值. 而其它的股票事實上並沒甚麼跌.

   不過金球金融市場從之前的黃金, 農產品, 及最近的原油, 外匯都有劇烈的變化. 而這樣的修正是極有可能連動到股市. 對鐵齒又選錯邊且時運不濟的人來說, 可能就會被這樣的劇烈震盪給掃地出門. 投資人不可不慎.

    投資人若想長期的在股市中討生活就要考慮到最極端的狀況, 以 2015 年來說, 若是上半年跌到 7,000 點, 撐得住否? 若下半年漲到萬點以上, 那吃的到否. 若你非鴻福齊天的人, 那還是發展自己的交易系統吧! 

波段投資模式操作日誌 - 20141212

   今天持股未實現損益為 -2.84%. 持股比率約 56%

波段投資模式操作日誌 - 20141211

    今天指數歲沒有大跌, 但大部分的活潑型股票大概跌者居多. 故持股之未實現損益降到 -2.99%.

    就投資組合來說, 大部分的人都希望其投資組合是可以打敗大盤的. 不過這件事還要看盤是主流是誰.. 以今年上半年主流是中小型股來看, 大部分投資人績效會優於大盤. 但下半年則是大型股發威, 且盤勢是下跌且中小型股跌得更兇, 故今年就算是長期贏家其績效也不會好, 甚至賠錢者也大有所在

波段投資模式操作日誌 - 20141210

   今天台股跌得比較大. 持股未實現損益也再回落到 -2.66%.

   因為我是走機械法, 且交易系統已運作純熟, 對對股市的漲跌也沒太大的感覺. 有時甚至不想理它

波段投資模式操作日誌 - 20141209

   今天買進東元. 持股比率上升到 56%, 整戶未實現損益回落到 -2.12%

波段投資模式操作日誌 - 20141208

   今天持股之未實現損益小幅升到 -1.76%. 不過今天下預掛單買進的中橡及超豐都沒買到.

    多頭時, 強勢股往往是一開盤就跳空, 故用前一天收盤價往往是買不到. 而空頭時則往往買到馬上就套牢. 這樣的事一開始會讓我很困擾. 也苦思一些破解方法, 但一直不是很有效. 後來我想清楚了, 控制股價短線的漲跌是主力的操作手法之一. 這掌控者在主力, 故你跟他鬥是佔不到便宜的.

     故後來就隨緣啦! 有買到就買到, 沒買到就算了. 反正根據我的實戰經驗, 一檔股票在起漲前, 往往有多次的買點出現. 股價不會就此一飛沖天的. 故錯過了這次, 也不會可惜.

波段投資模式操作日誌 - 20141205

     今天指數沒甚麼起伏. 不過真正的內涵卻是三隻烤肉大家香. 被烤的是台積電, 鴻海, 聯發科這三隻佔台股前三權重的大恐龍. 分別跌了 -1.08%, -2.2%, -1.93%. 而這大概跟之前所陳述的主流轉向中小型股一致. 而我預測這樣的主流轉向會延續至少到農曆年.

     今天沒有進出. 持股之為實現損益進一步回升到 -1.87&. 持股比率約 55%.

波段投資模式操作日誌 - 20141205

     今天指數沒甚麼漲跌. 不過真正的內涵卻是三隻烤肉大家香. 被烤的是台積電, 鴻海, 聯發科這三隻佔台股前三權重的大恐龍. 分別跌了 -1.08%, -2.2%, -1.93%. 而這大概跟之前所陳述的主流轉向中小型股一致. 而我預測這樣的主流轉向會延續至少到農曆年.

     今天沒有進出. 持股之未實現損益進一步回升到 -1.87&. 持股比率約 55%.

波段投資模式操作日誌 - 20141204

    今天持股整戶未實現損益進一步提高到 -2.41%. 雖仍為負值, 但確實是在回升中.

    一般人以指數漲跌判斷多空. 不過就我而言, 大概都是用持股的損益增減來判斷多空居多. 另外則會以漲跌家數所構成的騰落指標及漲幅超過 3% 的家數來縱合參考.

     一般的看盤軟體沒有謄落指標, 故只有少數人在用此指標. 不過就如我所常說的, 技術指標的使用要了解其背後的數據意義, 否則不如不要用. 很遺憾的是, 常被使用的技術指標往往不因為它準確, 而是容易取得, MA, KD 都是這樣. 試問有多少成天將支撐壓力掛在嘴邊的人確實去了解過均線的意義.

    根據我的觀察, 騰落指標很有效. 3% 以上漲幅家數也很有用. 因為稍為熟悉股市短線漲跌內涵的人大概就知道, 股價很少是因為散戶瘋狂搶進而漲幅超過 3%. 大部分一天漲跌會超過 3% 的個股大概都是有特定勢力在做價. 而積極做價是多頭的表徵.

    今天沒有進出. 持股比率仍維持在 55%

波段投資模式操作日誌 - 20141203

    台股今天總算大漲. 漲 140 點, 1.55%. OTC 漲得更兇 +2.26%. 

     就如之前文章提的, 投資人不宜擴大解釋選舉結果對股市的影響. 台灣民主之路已走了 20 年, 有一定的軌跡可循, 故誰幹都不會亂. 因此在野黨大勝也不會怎樣, 而且就算是 2008 年國民黨贏得大選那只是製造一個拉高出貨機會而已. 故總結是大部分的選舉結果與股市漲跌無關.(除非是兩顆子彈那麼戲劇)

    我完全照我的交易系統進出, 故選前未降持股. 而今天這麼一漲, 持股淨值已較選前為高. 目前整戶持股之未實現損益已提高到 -3.20%. 今天沒有進出, 持股比率維持在 55%

    對未來盤勢的看法仍維持在明年 Q1 前會突破今年的高點, 且中小型股會由於大戶條款的廢除而漲幅遠大於大型股. 不過還是老話一句, 預測歸預測, 進出的操作還是依據交易系統走.

波段投資模式操作日誌 - 20141202

   今天加權指數跌 0.91%, 但佔其權重 67% 的台灣五十跌了 1.5%. 故這代表甚麼? 代表了今天的跌主要是跌在大型權值股, 中小型股沒甚麼在跌. 而從籌碼的角度來看, 今天主要的賣出者是外資.

   外資大概都是用國際的角度看台灣, 故像國民黨慘敗這樣的政治事件對其操作方向必然是有影響. 不過這個方向並不是多空那麼兩極, 而只是政治情勢不清的減碼罷了. 投資人不宜因找不到漲跌原因而擴大解釋政治事件對股市的影響

   今天的持股未實現損益為 -4.4%. 持股比率約 55%.

   

波段投資模式操作日誌 - 20141201

      今天是利用上週六藍軍選舉大敗的壓低進貨的盤勢! 由於藍軍在上週六大敗, 故可預期今天會有失望性賣壓, 故就讓其開低, 然後撿個便宜. 台股並不是綠軍反商, 故綠軍大勝, 台股就大跌這麼簡單. 分析股市要從市場參與者及主力的心理切入才是.

      2008 年則是馬英九當選的拉高出貨盤. 這也是利用市場心理的經典操作. 台股唯一一次受到選舉結果驚嚇是 2004 阿扁兩顆子彈那一次. 因為整個發展太過戲劇性且選後的發展完全不可預期. 其餘的選舉與股市的關係都不是選舉結果影響股市漲跌, 而是股市主力利用選舉結果所造成的市場心理, 而操弄之.

     今天買進長興. 持股之整戶未實現損益小跌至 -4.26% 持股比率約 55%