波段投資模式的進場法比較

        波段投資模式的進場心法是 "好股票低檔反轉向上". 就反轉向上這句話而言就是用某種反轉指標來定義. 但應該用何種技術指標來定義呢? 我的看法是用 5,20 日均線的黃金交叉當買點.

        一般來說, 進場的指標有 K 棒, 型態, KD, RSI, 乖離... 等. 當然這些各有用途. 但使用上必需考慮到低檔反轉這句話而不是僅考慮到反轉.

1. K 棒: 單一K 棒有可能可以抓到幾乎最低點. 但缺點是把握度較低. 此外反轉 K 棒甚難定義. 紅 K 的實心部份要底要多長, 上影線不得超過多少, 要不要量的確認. 這些都是問題.大體上來說, 漏網之魚還蠻多的. 故有時好不容易等到低檔, 但結果卻被它跑掉了.

2. KD 及 RSI 指標: 這兩個指標相似. 基本上KD 指標當成進場點是可行. 但不要太過拘泥於 D 值是否應該低於 20. 只要 K 值往上穿過 D 值就好了. 至於低檔鈍化這件事是一定會產生, 故不能用 D 值小於 20 當低檔, 而是要用基本面來界定高低檔. 而且 KD 算是普遍了, 隨便一套看盤軟體都有. 此外, 9 日 KD 與股市的短線週期也算是符合. 不過, 若與 5,20 '黃金交叉相較, 其較敏感, 進場點會多一點點.

3. 型態: 型態一般用突破或跌破頸線當進出點. 型態的好處是可由人的肉眼濾掉雜訊, 故穩定度較高. 但也因為是圖型模式股無法系統化, 因此判讀效率是一個很大的問題. 另外, 它的短週期判讀太過落後, 基本上是做為中期判讀較佳. 故或許有買些人認為它最準, 但實無法做為短期進場指標.

4. 均線: 均線很容易找, 幾乎所有 K 線圖都有, 而且更位於主圖上, 容易看. 此外, 均線也是趨勢指標故沒有高低檔的觀念, 交叉就交叉, 不容易混淆. 不過要弄清楚均線就得要弄清楚時間週期. 一般來說, 5,20 日適合定義短期切中期的進場點. 20, 60 日適合定義中期的進場點. 不過千萬要注意的是, 定義進場點要用更長的週期來保護. 例如短期的進場點要用基本面的高低檔來先確定. 而中期的進場點要用長期的經濟環境來護持.

5. 乖離率: 葛蘭碧八大法則有負乖離買進法. 不過這千萬不要用, 因為這是在接往下掉的刀子. 若真得一時技癢想表演空手奪白刃者或許可偶而試一下. 不過這絕非標準的進場法.  

        就以上的分析來看, 最適合的還是 5, 20 日黃金交叉. 但我必需強調這是在已知道甚麼是好股票及由基本面知道目前的股價正在低檔的條件之下, 這樣的進場點才能發揮效果. 切記! 投資模式需考量價值, 不能完全以技術指標做進出. 

        至於除權息的線型破壞問題則完全不需考慮, 不需要在這方面鑽牛角尖. 也不要需用 EMA. 因為都沒有肯定的證據證明 EMA 比一般的 SMA 來得好.  此外, 當訊號於盤中產生時, 不要立即進場, 而是等收盤前半小時再用現價掛進. 因為除非盤中漲停鎖死, 否則既是上漲而造成黃金交叉, 那有可能會再拉尾盤, 這會使得一買進就漲. 當然, 若時間不許可, 那就於隔天以前一天收盤價掛進. 切勿以低幾檔掛進. 否則有可能會買不到!