新聞評析 - 元月188檔台股基金賺1.51% 匯損吃掉跨國基金績效

        投信基金這個產業應該是全世界最荒謬的產業了! 講白話一點, 這是一個花錢請它幫你輸錢的產業. 真好笑, 世上竟然還有這種職業. 買基金的人應該是一個受虐狂吧!

     我初入市時, 對這些所謂的市場專家敬若神明, 仔細研讀它們發表的每一篇文章, 並臨摹寫作. 但當我越了解越多時, 我非常肯定一件事, 散戶雖然大部份是輸家, 但有辦法成為長期贏家的也只有散戶, 而幾乎所有的法人是不可能成為贏家的.

 

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鉅亨網記者陳慧琳 台北　　2011-02-15 10:35:30

投信投顧公會表示，2011年1月份的股市延續2010年12月的多頭漲勢，呈現先跌後漲的態勢，致農曆春節封關前，加權指數上揚了1.93%，188檔投資國內的股票型基金平均獲利1.51%。其中大型股表現優於中小型股，科技股表現優於非科技股。反觀跨國基金績效，則因匯損而疲弱。

188檔投資國內的股票型基金平均獲利1.51%，不及加權指數的漲幅，雖然近 8成的基金淨值上揚，但能超越指數者不及一半，也因此指數型基金再度抬頭，其中尤以釘住金融指數之ETF表現最優。科技型基金一掃2010年第四季以來受台幣升值之壓抑的晦氣，平均上揚了2.09%領先所有主動型基金。而中概型基金受制於大陸強力的貨幣緊縮與打房政策，略顯疲弱，平均僅上揚了0.93%。

在跨國投資的股票型基金中，除歐洲區域型外，其他區域型、全球型，或單一國家型均呈跌勢，尤以亞洲區域型及新興市場跌幅最深，分別為4.68%及6.71%，此與資金撤出新興市場重新流回美、歐股市有關，也與一月中台幣持續升值有關。

平衡型基金也是內優於外，以國內股市為主的平衡型基金，平均獲利均有0.9%，反觀跨國投資之平衡型基金平均虧損了3.69%。48檔由債券型基金改制而來的過渡性類貨幣型基金已於2010年底走入歷史，2011年起全部改為貨幣市場共同基金，依投信公會之決議，每三個月評比一次，故本月份不會有其評比資料。

由於組合型基金也是以跨國投資之基金為主體，受匯率的影響無論是股票型、債券型或是平衡型，單月平均績效均呈負數，其中尤以股票型-3.83%最差，15檔股票組合型基金中無一有正報酬。同樣的匯率影響也波及到證券化型基金，使得21檔不動產證券化型基金平均虧損了2.22%。