今天雖然指數小跌 31 點, 但落跑的人不少, 故事實上是跌的很多, 而這跟實施 IFRS 之後, 第一季季報延後到 5/15 前公告, 而近日已接近公告截止日有關. 不過股市總是漲漲跌跌, 故最重要的還是要有一套長期有效的方法. 而任何方法都得經過歷史資料模擬的過程, 故這個假日就對移動點停利法做了一翻的回測.
回測樣本: 波段投資追蹤股, 共 300 檔
進場點: 依波段投資操作模式之進場法
期間 : 2010/1/1 - 2013/5/10
出場法 最少投入資金 進場筆數 獲利金額 年化報酬率
20%停利 390萬 500 筆 340 萬 20.26%
10%以上獲利 7%回落 350萬 430 筆 351 萬 22.69%
20%以上獲利 7%回落 380萬 338 筆 414 萬 24.22%
50%以上獲利 7%回落 450萬 229 筆 504 萬 24.75%
一般人看這樣的數據, 也許會最注重年化報酬率, 不過若你只看這個數字的話, 那就突顯了你的外行, 因為得要先了解這個回測的基礎, 尤其是最少投入資金, 這個值是我用 Excel 再算出來的. 交易系統於設計時就要考慮資金管理. 而不是用連續停損次數來控制. 這樣的方式是賭徒.
回測的學問很大, 但最重要的是過去是不是等於未來. 不過此次的重點在於出場點的比較. 而由以上的數值看起來, 移動點停利法都比固定比分比法好. 這是一個重要的結論!
# 今日賣出台光電. 大波段投資買進 明安
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