波段投資模式操作日誌 - 20130111

        今天指數沒甚麼漲, 不過我卻一口氣停利三筆, 以 39.8 塊, 獲利 10.53%, 賣出大聯大, 26.8 塊, 獲利 10.5% 賣出矽格, 及 31.6 塊, 獲利 10.81% 賣出台南. 故今天對我而言是美好的一天. 而經由今天的密集獲利, 這個月到今天已經獲利 21,535 元. 而盤勢若能繼續往上, 那麼達到月獲利 6 萬的目標應該是沒問題.

        基本上, 我是經由交易系統的轉化, 使我的獲利能如涓涓流水般的持續, 不過畢竟獲利的來源是股市的震盪跟時間的累積, 故盤勢對我獲利的影響也是很大的. 為了了解盤勢與波段投資模式交易系統的獲利關係,  我有做過回測, 結果如下,

2008     8.95%

2009   49.31%

2010   27.94%

2011    13.28%

2012    28.69%

5 年年化報酬率 18.46%

         由上表可知, 此交易系統因是停利不停損, 故不會賠錢, 因此在 2008 年仍有小獲利. 不過也因其心法是停利不停損, 故 2009 年的績效是遠不如大盤. 不過由於奇狐的回測的資金規畫之參數不足, 故只能由我自己推估, 再加上我於實際操作時, 會自行依持股比重而調整停利百分比, 故我這幾年來的實戰成績是比之更平滑.

        此外, 與大盤的比較僅是其中的一樣因子. 漲跌的結構也會影響獲利的. 這是因為我的進場價計算是採價值投資法, 但以過去一年來說, 雖然電子股有很多都跌到我的低檔區而買進, 但因為電子股並非現階段盤勢的主流, 故就算這些持股在低檔, 但仍然不會獲利. 以今天賣出的大聯大來說, 我設定 40 塊賣出應該已一個月了吧! 但是這個價到不了就是到不了.

       總的來說, 經由幾年來的實戰, 我還是相信我的交易系統, 也相信價值投資法. 只是, 我自己也清楚, 採價值投資法的話, 也要熬得住, 因為雖然總有一天會反應價值, 但卻不曉得是那一天.