已經是連續三個跳空收十字變盤 K 棒. 市場上的分析師目前的焦點應該是, 週一那根 K 棒是不是晨星轉折.
所謂的晨星轉折 K 線型態是指在一個下跌的走勢中, 最後出現一根跳空大跌的十字 K 棒, 而於隔一個交易日又出現一根往上跳空的 K 棒. 當然講究一點的就會要求上下影線不交疊的島狀型態.
就以上的 K 線型態而言, 不難理解為何晨星(或夜星) 被當成一種強烈的空轉多(或多轉空) 的反轉 K 線型態. 因為跳空大跌代表心理的極度悲觀, 而十字 K 線代表多空力道約略相等, 而最後那個向上跳空 K 線則是強列的反轉訊號. 故整段故事可描述成, 大批的市場參與者在極度恐慌下拋出籌碼, 結果被有心人士接走, 而且於次日將價格往上拉! 故若這樣聯結到市場參與者的行為, 那自然是可解讀成強烈的反轉訊號.
只是明眼人一看就可看出很大的破綻. 那就是現在心態偏多的會不會於未來仍做多. 另外一個變數是, 若歐美股市連續大跌, 難道外資不會也跟著大賣而使台股也跌嗎? K 線學有沒有念通就在這裡. 需知 K 線是一種市場對價格買賣的簡略描述法, 或許幾百年前有一個賣米的用這個記錄法預測後市很成功, 但不代表它就適合今日的股市. 就如同有人在日據時代在南部賣米可創造出塑膠王國, 但現在在同一個地方賣米卻變成炸彈客. 故重點不是 K 線, 而是其背後代表的心理狀態. 看事情得要直指人心才行.
我研究股市多時, 故雖不敢說精通 K 線學, 但對大部份的 K 線型態還是懂. 但我已不大會著墨在此枝節末微. 因為研究 K 線型態的目的還不是為了找出比較具勝算的方法來進出. 而我已經有一套很完善的交易系統, 故不是太在乎 K 線圖.
但在研發波段投資交易系統時, 確實也曾經採用過單一長紅反轉 K 棒當進場點(加上半年回跌率及季度漲升率), 後來的問題並不是準不準的問題, 而是訊號太多, 而根本沒時間去搞清楚它準不準. 另外還有一個問題是晨星反轉因不是紅 K 棒而抓不到以致錯過. 後來才搞懂單一 K 棒太過敏感, 不適合我的操作週期, 而多根 K 棒連在一起又無法規則化以致無法系統化, 故要犧牲一點價差來平滑之, 因此就往 KD 跟均線黃金交叉著手. 深入 KD 後, 發現 KD 黃金交叉與絕對高低檔配不起來, 故很難界定 D 值多少時為低檔(雖然通常用 20, 但很多抓不到) 故經過一再的回測最後才採用 5,20 日均線黃金交叉.
回時來時路, 步步艱辛. 故我很同意李佛摩把股市操作跟外科醫生相提並論的說法. 要在股市中長期的賺錢所需的專業知識及努力, 絕非一般人所想的那麼簡單!
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鉅亨網新聞中心 2012-06-06 13:35
台北股市今(6)日收盤上漲 55.70 點或 0.80%，報 7056.15 點，成交金額新台幣 656.97 億元
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