2014 --------------- 6.73% 8.08% 8.3%
2015 --------------- 0.89% -10.41% 6.4%
2016 --------------- 13.81% 10.98% 10.7%
2017 --------------- 9.04% 15.01% 23.0%
2018 --------------- 3.09% -8.60% 0.4%
2018/12/28 的淨值為 9,880,372 而 2017 年底最後一個交易日為 9,584,140 故 2018 年賺了 296,232 元. 若以百分比換算則為 +3.09%. 而這已是連續第五年的正報酬. 另外, 去年底的大盤加權指數為 10642 今年的收盤為 9727 跌了 915 點, 為 -8.60% 故個人績效與大盤相較贏了 11.69%. 與台股報酬指數相較則贏了 7.92% (18234 到 17354). 此外, 若自有正式紀錄可循的 2013/9/14 開始計算共歷程 5.25 年, 總共獲利 2,987,220 獲利率 43.34% 換算成年化報酬率為 7.1%.
2018 年的台股走勢是一個高檔區間盤整而於尾段才大跌且一路走弱至封關的格局. 此走勢是最難操作的, 因前段的高檔盤整容易使人不耐久盤而進場, 而尾段的急墜且沒有具規模的反彈則使投資人逃生無門. 故這個盤, 就算是高手亦難有好成績, 更遑論一般投資人
就近年台股的走勢中, 與今年類似的大概就是 2015 年. 但雖然 2015 年的跌幅 -10.41% 比今年 -8.6% 來的大, 不過 2015 年的振幅 30.2% 比今年的 17.57% 高出甚多, 故這代表高手於 2015 年還有較多的低買高賣操作空間. 此外, 以散戶比較會操作的為數眾多中小型股為主的 OTC 的指數漲跌來看, 2018 是 -16.82% 對比 2015年的 -8.07%, 也可看出 2018 跌得比 2015 更加的全面性.
故雖然我今年僅繳出比銀行定存好不了多少的 3.09%, 我自己心裡明白成績是不錯的. 若以投顧投信公會所公布的資料, 我這個成績在以11月為切點往前一年的評比中, 可在 167 檔股票型基金中排名第 7, 故以相對績效來說幾乎已可列入所謂頂尖的 3%名單中.
鴻海郭台銘說, 魔鬼總在細節裡, 故我們現在就來 Go details. 首先看附件一的淨值績效表, 這裡面記錄著每週的淨值資料及與大盤的比較. 這張表的重點除了最後一筆的資料顯現當年度獲利, 獲利率, 及跟大盤的績效比較之外. 更重要的是作為自己是否能夠長期穩定獲利的判斷基礎. 我的作法是取最後一筆的資料之指數並比較過往的淨值, 茲篩選過往五年指數介於 9700 跟 9800 之間的資料呈現如下,
| 日期 | 大盤指數 | 淨值 | 當年損益 | 當年績效 | 當年績效大盤比較 |
| 20150320 | 9,736 | 7,958,050 | 302,470 | 3.95% | -0.66% |
| 20150529 | 9,706 | 7,969,577 | 313,997 | 4.10% | -0.19% |
| 20170218 | 9,779 | 9,084,180 | 294,287 | 3.35% | -2.34% |
| 20170224 | 9,750 | 9,086,616 | 296,723 | 3.38% | -2.00% |
| 20170414 | 9,732 | 9,033,899 | 244,006 | 2.78% | -2.40% |
| 20170421 | 9,717 | 9,012,179 | 222,286 | 2.53% | -2.49% |
| 20181116 | 9,797 | 9,751,771 | 167,631 | 1.75% | 9.69% |
| 20181207 | 9,760 | 9,935,188 | 351,048 | 3.66% | 11.95% |
| 20181214 | 9,774 | 10,008,113 | 423,973 | 4.42% | 12.58% |
| 20181228 | 9,727 | 9,880,372 | 296,232 | 3.09% | 11.69% |
由上表可知 2015 的兩筆之淨值都是 7 百 9 十萬, 但 2017 年的四筆資料都是 9 百萬, 而 2018 年的四筆資料都是 9 百 7 十萬. 這代表甚麼? 代表淨值是隨著時間的往前而變大, 也就是錢會長大. 我更觀察到這不僅僅是除息扣指數的因素, 大部分的時間裡, 錢也是會隨著時間而如雪球一般的越滾越大. 故我幾乎可以肯定的說, 用我現在的方法未來也一定可以獲利. 這個自信至為關鍵, 因為這樣才能在風聲鶴唳之中勇敢地做決定. 也才會聚集資金以擴大獲利.
將附件一的淨值績效表用圖表達出來就是附件二. 這是從個人開始記錄淨值以來的 淨值大盤對比走勢, 時間已長達五年多. 而由這張圖可知, 每次只要大跌, 指數就會被我明顯的拉開, 2015 年如此, 2018 年更是如此.
附件一是由附件三萃取而來. 資產變化表是為了表達我投入多少資金, 我有多少錢(現值), 及真正在股市累積了多少錢(淨值)的試算表. 今年由於將房貸改為理財型房貸增加了一大筆的資金, 故投入資金由去年底的 1 千 3 百萬一舉提高到 3 千 2 百萬. 正所謂大軍未至, 糧草先行. 像我這種專業級金錢獵人, 是不可能等股市大跌才到處籌錢.
附件三的每一筆資料是由每週一張的 資產總表來的. 今年最後一張的資產總表如附件四. 今年共管理五個帳戶, 其中羅東這個帳戶而今年策略性的清算, 明年不再操作.至於每一帳戶的進出細節及庫存分述如下,
羅東
因年初時就打算將此帳戶結清, 故一整年就是賣賣賣. 所以是人工判斷賣出點, 且因為百分之九十是賣在上半年, 故躲過十月之後的大跌. 只能說這個帳戶的運氣很好.
對帳單如下,
年底庫存,
策略性結清, 年底無庫存.
台北
這個帳戶除了 5/28 那些買進是因應投入資金的大幅度加大而增加持股以平衡部位外, 其餘幾乎全部依照交易系統進出.尤其是在十月中旬之後更是充分利用循環投資交易系統產生的訊號而大舉買進. 至於十一月則改為波段投機買進. 就現在的眼光來看, 這兩波的買進點都非常正確, 也是年底結算績效能大幅度領先大盤的原因.
對帳單如下,
年底庫存如下,
建國
這個帳戶與台北帳戶類似. 我大概一週只會用一個帳戶買進. 但若重複出現買進訊號, 我就會用其他帳戶買進. 故我的每一帳戶的庫存幾乎都只有一張. 所以我雖不做成本的攤平, 但卻不僅限於只買一次.
對帳單如下,
年底庫存如下
新店
這是我最早的帳戶, 裡面的垃圾也多. 但同時也是我規模最大的帳戶, 此外他還是我資金調度的中心, 每一個帳戶都跟他設定了約定帳戶以利轉帳.
這個帳戶與前兩個帳戶差不多, 大抵上是依照交易系統操作. 但因這個是核心, 故一些原因而需手動操作的大部分都會在這個帳戶操作. 故這個帳戶的系統純度較低.
對帳單如下,
年底庫存如下
長期投資-新店,
這是給兒子的帳戶, 明年我就不會再插手了. 裡面大概都是一些民生用品或超級大的公司, 因為這些公司兒子才聽過.
對帳單如下,
年底庫存如下
今年的盤勢對絕大多數人都是艱苦的一年, 而明年對大多數可能會是痛苦的一年. 因為明年可能是更具實力鑑別度的一年, 故今年反正是大家都賠錢, 但明年會是自己賠錢但其他人賺錢的一年.
目前對明年的盤是預測是, Q1 是低點, 會低於 8000 點, 而後打一個大的 W 底, Q3 又是一個低點但不破前低, 年底收在 9000 附近. 大多數人會不耐久盤而認賠殺出. 最後的贏家只有那些有策略且沉得住氣的少數人.
附件一. 淨值績效表
附件二. 淨值大盤對比走勢
附件三. 資產變化表
附件四, 資產總表-20181228
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