波段投資模式操作日誌 - 20150504

      今天沒有進出, 三個主要帳戶之持股未實現損益與上週五(4/30)幾乎相等. 而從今年初到上週五是獲利 422,763 元. 這數字看起來還可以, 因為平均一個月有 10 萬, 而且由這些數字看來還蠻平均的, 故會讓人覺得這是等同薪水的穩定收入. 但果真如此?

      事實上, 今年至今指數漲了約 500 點, 故合理的推估, 若在剩下的八個月要已同樣比率來獲利, 而使年度總獲利達到 120 萬的話, 那麼指數就要漲到 10,800 點. 雖然這並非不可能, 但這樣的指數畢竟是極高檔.

      而且, 指數不僅會漲, 也是會跌的. 而雖然根據我的交易系統, 跌時我的虧損是會遠少於大盤, 但也是會虧損. 故在考量這種狀況下及 500 萬的持股, 殖利率 5%的股利收入下, 今年 100 萬的獲利應該是一個比較實際的目標. 而以去年年底的淨值 7,655,580 來算, 獲利率僅有 13%.

     雖然我的波段投資交易系統的回測績效高達 23%, 但每年的績效與盤勢有關, 不是每年都是 23%, 故 13% 這樣的績效或許是今年的盤勢下比較可能的成績. 主要原因是在此如高檔的狀況下, 我的交易系統會自動使我的持股大多數時間不會高於六成. 如此降低了風險但也降低了績效.