股市有沒有辦法預測?

       要是無法預測的話, 大概 1/5 的電視節目及平面媒體要消失了! 不過, 有沒有辦法預測就要知道股票漲跌的原因了. 就短線而言漲跌的理由只有一個-籌碼, 長期的原因也只有一個, 也是籌碼, 只是籌碼會轉換其標的, 會往有題材的股票集中, 而基本面則是最根本的題材, 故長期而言, 股價還是與公司基本面正相關. 但這是長期! 故若知道籌碼的動向就可知道短線的漲跌, 而若可知道公司的未來基本面那也差不多就知道其長期股價走勢了. 問題是這兩者都是不知道的. 就主力而言, 怎會把它想做的事讓你知道, 那豈不是壞了自己的事, 除非其另有目的, 無論如何, 主力一定是以其最大利益著想. 雖然, 經由技術分析-尤其是短期的量價分析, 可依其走過的軌跡知道, 推測其可能的走向, 但其基本假設是主力會照其計劃進行, 所有主力也都是根據環境, 消息而應變的, 更何況還有不支倒地的主力. 故可推知, 要掌握短期股價的漲跌, 就要掌握主力的走向. 因此, 除非你就是主力, 否則你是無法掌握漲跌的!

        那長期的股價是否可預測? 如前言, 若要預測那就要知道未來的基本面. 只是, 這是連經營者都無法掌握的事, 更何況是分析師了. 因為若可掌握, 那就表示經營者不用幹事了. 故長期的股價也是不可掌握的. 那是不是就無解了? 也不盡然, 而是要掌握住自己, 了解自己的交易優勢是甚麼才重要, 而不是想要預測股價走勢. 而所謂的交易優勢的具體分子是某一持股週期的期望值, 也就是說, 當你用某一個價格買進一張股票後, 你可期望在買一定時間內賺進某一百分比的價差. 這樣的信心來自於長期的大量且客觀的數據統計, 而不是對其公司, 產業, 經營者的信心. 這樣的決心就讓把身家都賭上去的經營者去擁有就好了. 我門只要用一段時間的持有去賺到我們想要的就好了, 投資的目的是賺錢, 而不是拿錢去給人家玩. 那若基本面無法掌握那如何創造出自己的交易優勢呢? 有兩種機會, 一是法人鬥法時, 二是法人的運作模式.

       法人之間由於績效的競爭問題, 交相傾輒是常態, 所謂的坑殺散戶只是散戶不小心誤入戰場成為砲灰而已, 法人看散戶就像人類看碼蟻一般, 是無法食之止飢的. 但法人大戰方酣時, 散戶有機會可撿一些失敗者的肉吃. 以五月初這一週而言, 政府基金代操業者被外資打到週五才趁外資攻勢稍歇而一舉反攻. 這樣的事, 一段時間就會來一次, 這就是散戶的機會, 當然也要注意一件事, 那就是外資玩火自焚, 2008 那一次就是外資洗盤失控的結果. 另一個機會則是法人的股價設算是以五年本益比為基礎, 而其對未來基本面的推算仍然是依線性推算, 故對散戶而言, 若能於產業循環的低點介入, 那機會仍是有的, 例如陽明海運難道真的會一直那麼慘嗎? 金融業真的會永遠只有十幾塊的價值嗎? 故這樣的時機點都是機會!