這個禮拜大盤小漲, 但我的淨值則反而小跌 2000 塊. 若再加上前三週淨值皆減少, 淨值已連跌四週. 而自年初開始算, 至 4/30 那週賺 422,763元最高, 而後連減損三週, 到上週五為 273,444. 故若你問我靠股票一個月可賺多少? 我只能回答, 從今年一月到四月, 一個月賺十萬, 但若是一月至五月則一個月變成賺五萬五. 而若你問我到底五月份賺多少, 那我從實回答, 是賠了十五萬.
這就是股市, 有賺有賠. 比較像作生意, 雖然與作生意相比, 股市的進入門檻較低, 但風險卻比作生意高. 至於跟上班族就更不能比, 因為再怎樣, 它不僅不會時間到了就給你薪水, 而且還會讓你賠錢. 有時還是賠很多!
既然有那麼大的風險在, 為何還要入市呢? 因為就長期而言, 股市還是一個比較好的投資工具! 定存只有 1.37%, 但台股的每年平均殖利率就有 3.8%. 且若經適當的訓練, 一年超過 10% 的獲利是極有可能達到
今天在連兩天黑 K 而大多數人皆認為應該回檔修正的狀況下, 結果收了一根紅 K 棒. 意外嗎?我反而認為該意外的是, 你怎麼有股市短線可預測的想法.
凱因斯認為股市像選美, 不是選自己認為最美的, 而是選別人認為最美的. 不過這些話沒講到的是, 那些人有選舉權. 電視上的分析師有多少選舉權呢? 而身為散戶的你又有多少選舉權呢?
做股市分析得要以主力的立場想事情. 以這波上漲來說, 是誰讓股票漲起來的呢? 這些人眼看連兩天收黑 K, 那它們的應對策略是甚麼呢? 雖然我不是它們, 但有一些明顯的事還是知道的. 那就是, 就算這個盤不再漲而型成頭部, 那麼也要拖一段時間的.
今天沒有進出! 大抵上我的波段投資模式之交易系統在明顯的跌勢時是不會進場, 也不大會達到停利而賣出.
今天收盤價又創波段新低, 而且量也是. 對稍具型態學, 或任何技術分析, 量價結構的人也知道現在是向下走勢. 不過, 股票操作最忌諱摸底. 妄想抄底者最後一定輸得精光.
基本上, 波段投資是屬中線, 故就必需犧牲一小段的短線. 也就是要等短線反轉時才買進. 不用急! 等反轉再說吧! 而也不用怕! 因為現在是長線多頭中. 現在是長多, 中空, 短空. 而要抓的是短空轉短多的第一波反轉. 而若能形成中線多頭, 這個短線多頭就會是中線多頭的第一波.
一般的波浪理論者都試圖用波浪理論及費式數列去推算未來的轉折點. 雖然我認為這樣完全不可行. 但我卻肯定股市 K 線圖如波浪, 故我就是用中期反轉的第一波在當下就是中期空頭的最後一波的短線轉多這樣的觀念來定義波段投資模式.
股市操作的立論基礎一定要是真理. 而買漲不買跌這句話的背後真理是甚麼? 就是一句, 當股市漲的時候, 它就是在漲. 而這也就是著名的亞當理論. 故不論是採用突破法或反轉法, 就短線來看, 都是漲時買進.
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鉅亨網新聞中心 2012-10-23 13:36
台股今 (23) 日下跌 35.56 點或 0.48%，收報 7337.48 點，成交量 458.74 億元。
今天沒有進出, 但持股整體獲利率由 0.3% 升到 1.2%. 華新科今天漲了不少但一念之差沒有將它賣掉. 卜蜂今天回落且算出量, 希望是良性換手. 三商行果然表態回升. 國產及國揚也都還算不錯. 只是, 這些股票雖然還可以, 但距離強勢飆股還有一段距離.
已連續四天, 大盤都在極小的空間振盪, 而個股則呈現明顯的輪動. 我雖然還小賺, 但一直還是無法達到持股的多方整體獲利. 狀況不算很好!
今天三商行續弱, 不過下殺的量已減少, 像這麼大的下殺量固然非散戶之所為, 不過, 這樣的承接量也非散戶力所能及, 故籌碼也並沒有發散的狀況. 因此三商行比較像是主力在互鬥的樣子, 而已經有一方概括承受賣壓, 故倒沒那麼悲觀.
華新科有點回魂. 不過量能不足, 故還是維持平盤賣出的策略. 國揚有在拉, 但尚未使全力, 這應該是在試空方力道, 若讓其有機可乘, 它就會拉. 國產與國揚一模一樣的情況. 三陽也是.
今天表現最好的當然就是卜蜂, 十點前就漲停幾乎鎖死到收盤, 而且成交量放大到 23,717 張, 是 5 日均量的兩倍, 20 日均量的 4 倍, 故量能也是多頭排列, 因此有機會出現噴出行情.
上週五買進的三商行今天漲停. 這才是我要的股票! 另外, 今天趁一個反彈以小賺賣掉了大成, 雖然它可能還會漲, 不過就算明天漲也不要覺得可惜, 因為買它已 9 天, 通常來說, 若買後三天不是正報酬, 就要平盤殺出. 國產的表現也不錯, 漲了 3.34%, 國揚上週五漲停, 但今天並沒有噴出, 不過至少也小漲. 華新科今天還是弱勢, 甚至於已觸及到回落 7% 的警示線, 狀況不是很好. 此外, 於盤中補進今天強勢的卜蜂及三陽, 希望明天有好的表現.
雖然整個上市指數是小跌上櫃股票是大跌, 但我的持股整體獲利率仍由上週五的 -1.4% 上升到 0.5%, 而且還小獲利賣出一筆. 強勢就是強勢! 若有時間盯盤的話, 我還是比較喜歡做短線. 獲利比較好, 且損失也不大.
11/5 買進三商行, 國揚, 及國產. 其中國揚買完以後就漲停. 一般來說, 以我的帶量突破盤整區間的進場法來說, 這樣的機會大約有 1/4. 至於國揚或營建股的後市我們這些小散戶就不用太費心了. 因為投入大筆資金作價的那些人, 可能現在正在針對 QE2, 國際資金流向, 資產增值, 在討論如何因應. 我們與其關心這些議題, 還不如仔細觀察這些主力對於這樣的情勢如何反應.
目前的持股比率已到 14%, 這大概是投機模式建立正向循環的持股上限, 也就是說, 若不能在此達到 +2% 以上的持股整體獲利率是不應該加碼.
今天沒進出. 還是僅持有兩檔. 但獲利仍為負值. 基本上, 若股市回升也不寄望這兩檔賺錢了. 尤其是買比較久的大成, 會每天以平盤掛出.
股票既然回檔了, 主力會重新部屬, 會不會再拉這兩檔就很難說. 不像帶量突破時, 因主力已砸下資金, 再續拉的可能性很高. 故像這種被打下來的股票只能放棄. 還好, 要找飆股天天有機會. 不需要苦苦等待這兩檔回春的那一天. 原則上來說, 買完三天不漲, 就是平盤賣!
今天以 -7% 停損喬鼎. 一般來說, 若從十日高點回落 7% 仍在獲利之內就會賣出. 但若此時是虧損時, 則會等到到達 -7% 的停損價時才賣出.
停損點該怎麼設一直是一個很值得討論的問題. 有些人用技術指標均線或K線甚至是型態, 我則是用固定百分比法, 且我設的百分比僅有 7%, 算是小的. 我會設如此小是有原因的, 最主要的原因是我有用奇狐自行設計了一個勝率已比較高的進場點, 故一進場就獲利的機會是蠻高的, 也因此做錯的時候, 可用較小的停損區間以降低損失. 還有, 因為我的持股相當分散有時會相當多檔, 故不大可能一一的看技術指標, 也因此選用百分比法.
目前手上的持股僅剩兩檔, 持股整體獲利率為 -4.7. 兩檔明天皆很有可能會觸及停損價, 一旦如此也只好停損, 不過就算兩檔全部停損的損失也很有限, 連總資金的 0.5% 都不到. 很多投顧老師或名嘴都在鼓吹換股操作, 以今天來說股票有 85% 是跌, 但仍有 15%是漲的, 意思是只要選到今天上漲的那 15% 就好了. 問題是有人有把握今天買的股票明天一定漲嗎? 故這樣的邏輯實在是荒謬到好笑, 更好笑的是竟然有人股票跌到昏頭而相信這樣的話.
再說一遍, 贏家的最重要心法只有一句話 "漲時加碼, 跌時減碼".
今天以獲利 5.54%, 及虧損 3.98% 個別賣出長榮及永大. 這是為了降低整體持股比率, 目前的持股水位已降至不到 10%. 基本上, 當持股整體獲利率已是負數時不應該有增加持股搏翻身的想法, 此時反而應該減碼才對. 此外, 這中間的重點是, 漲時加碼跌時減碼要以手中的持股為依據, 不是以大盤指數為基準. 以這幾天的盤勢來說, 雖然指數屢創新高, 但漲的大部份都是權值股, 散戶會買的那些股票反而是跌. 故不應看大盤指數, 此點甚為重要.
坦白說, 雖然我只做多, 但在這個時候我還蠻希望跌的, 因為既然拉不上去, 那就下殺重新開始來一個上升波段也很好.
今天沒有進出, 持股整體獲利率由 -0.7% 提升到 +0.1%. 已經是做多強勢股, 五檔持股還有長榮及喬鼎兩檔是噴出行情, 但今天的表現甚至還不如大盤. 可見得最近股市選股的重要.
事實上, 現在的我, 選到飆股並不會讓人太興奮, 因為還是會選到一些所謂的假突破. 故除了選強勢股之外, 還要加上汰弱留強的動作做股票管理, 有一些股票是真的要飆, 有一些恐怕是在混水摸魚. 大成跟永大就有一點這個味道.
至於華新科今天則不負所望的漲了 3.63%. 上週五盤中買完後, 以為當天會拉到漲停, 想不到竟然留了很長的上影線. 當然, 這個主力不是我請來為我打工的, 它自己砸了那麼多的銀兩, 自然會努力幹活. 我們只要注意它是不是撐不住或是落跑了就好了. 投機模式的出場點是高點回落 7%, 但最重要的還是看主力是不是仍在出力.
富鼎這個主力又是另外的一種典型. 已經連續兩天使用偷拉尾盤的方式拉價. 若以此行徑觀之, 應是行走江湖數十年的老成持重之輩. 這種人不會硬碰硬, 會用比較省成本的方式作價. 也就是屬比較陰險的老狐貍.
有人說, 股性如人性. 我說股性當然就是人性, 因為它的後面就是人. 就像心經所說的空不異色, 色不異空, 空即是色, 色即是空. 故管理股票就像管理人一樣!
今天總算把嘉裕以 -5.95% 停損掉. 一般來說, 我的停損是設 7%, 精確一點的說是十天內高點往回掉 7%. 雖然, 若未達 -7%時, 我會力求平盤賣出, 但為了建立股票管理組合只好先將之賣出.
所謂的股票管理組合是為了建立汰弱留強機制所需要的股票隻數. 但在達到持股整體獲利率正3.5% 前, 會因某些股性弱勢的股票在其中而一直達不到持股正向循環, 因此必需將弱勢股除去, 以免一直到達不了漲時加碼的條件. 這個說起來有一點繞口, 就像游泳一樣, 會游的游得輕鬆, 但不會游的就算手划的再好, 腿也踢得對, 但就是不會游. 事實上, 講述贏家心法的書籍或文章很多, 但真正的贏家很少的原因, 這裡是一個關鍵.
至今天為止, 由於盤勢的關係, 持股的正向指標仍未達到, 故持股比率仍維持在低比率的 17%, 持股整體獲利率為 -0.7%. 若下週股票繼續跌, 那我就會一路減碼, 但由於我的持股比率僅 17%, 故就算全部以 7% 停損, 那也不過損失總資金的 17%*7%. 因此, 我可以說, 贏家就是能真正體會漲時加碼跌時減碼的加減碼機制的人. 一般人都著重在抓飆股, 但是股票飆不飆操之於人, 這其中運氣的成份很高, 但真正讓你長期穩定獲利的事實上是資金控管.
今天將亞化賣掉, 獲利 6.16%, 賣掉的原因是轉弱了. 也許有些人會說, 今天弱明天可能就會強, 或許會, 但是投機模式就是要做汰弱留強, 要強勢股明天再從股票市場撈就有了, 不需要苦苦哀求它得要漲, 是它敢不漲, 我們就把它處理掉. 也許有些人會說是應該把賠錢的賣掉, 像亞化這種還賺錢的要留著, 這樣的說法是標準的做法, 但不見得有掌握到這句話的精髓, 這個精髓是轉強的留著, 轉弱的賣掉, 只是大體上強的會讓你正報酬, 弱的會讓你負報酬, 但是強弱還要考量時間週期, 講強勢股弱勢股, 還要加上何時強何時弱, 股票的強弱勢有其一定的延續性, 但也有其時間區間性.
今天除了賣掉弱勢的亞化, 也補進強勢的喬鼎及永大. 永遠的買進強勢股的起漲點! 此外, 除了時間這個要素外, 還有機率問題, 可能買的股票有魚目混珠的狀況, 例如嘉裕明顯的就是, 今天就看那個主力在那邊小量作價拉高, 大量殺價出貨, 遺撼的是我已中了人家的陷阱, 只能天天掛不賠出, 期望主力再作一次價時, 把我沖走. 以標準做法來說, 就是若買進後三天不漲, 那就是天天以不賠掛出.
今天沒有進出, 而所持的股票則在大盤跌 0.63% 之下, 持股整體獲利率仍由 1.2% 增加到 1.7%. 這是因為短線投機是擇強進場. 才短短的幾天, 亞化已漲了 7.3%, 但嘉裕則跌了 4.3%, , 一來一回兩檔股票竟然就差了 10% 以上. 這四檔股票中, 已獲利的亞化及長榮自然是對的選擇, 大成也不算錯. 至於嘉裕則有可能是被拉高出貨, 當然買錯了的最糟糕狀況就是 7% 停損. 不過, 在多頭勢力還在的狀況下, 其股價還是有可能向上, 只是已不應該有在此檔股票賺錢的想法. 此外, 經過比對奇狐選股程式, 應該要加一個 20 日均量的條件, 原有只看 5 日均量可能是不夠的.
今天買進大成, 買在 32.75, 不過大成還是收得更高, 收在 32.85. 我是用奇狐的警示系統於盤中買進, 故大體上, 我買完之後當天都是立即就獲利. 不過, 今天並不應該買大成, 並不是我認為大成不會漲, 而是這違反我漲時加碼的原則, 一般我是持股整體獲利率大於 5 時才加碼, 或至少要 3.5 以上.
目前的持股整體獲利率已降到 1.2%, 這已低於最低水位的 2%. 當然, 因目前的持股比率才 10%, 尚不需考率減持. 但若是有觸及 7% 的停損者也應該立即執行. 此外, 嘉裕若不能在買完三天內獲利的話, 那也要考慮平盤殺出, 畢竟, 短線就是預期會馬上漲, 若與預期不一樣, 當然就要處理.
上週五買的亞化, 今天漲了 2.7%, 因此目前亞化已漲了 5.5%, 今天陸續買進長榮及嘉裕, 買的時間大概都是在 11 點之前, 買了之後長榮續漲, 但嘉裕就跌了. 目前的持股整體獲利率為 1.9%, 持股比率為 7.2%. 投機模式的心法是追高殺低, 漲時加碼跌時減碼, 汰弱留強. 不過, 心法雖然人人都知, 但這中間要操演的起來, 就跟游泳一樣, 需要有某些的手腳協調性.
書本上講這樣的心法很多, 但實際演練的從來沒看過. 我事實上已於去年12 月及今年 1 月份有演練過. 故此次演練的重點並不是在投機模式如何獲利, 而是在如何統合投機及波段投資的兩種模式. 就我之前的經驗, 這兩種模式的年獲利應該都有 25%. 而我此次的劇本是股市續漲, 投資模式分批停利了結, 投機模式陸續加碼, 最後股市在高檔反轉, 故將投機模式的持股用移動點停損法分批獲利或停損收回現金. 然後低檔反轉時, 波段投資模式再進場. 我估計這樣的操作有機會突破巴菲特及陳進郎的 26% 的年獲利天險, 樂觀一點也許會達到 40%.
最近一個禮拜又開始做投機模式, 今天買進亞化, 10 點左右買的, 買完後就漲停. 光今天就賺了 2.7%, 講實話, 若以賺錢的速度而論, 短線是比較快. 且風險是比較低. 只是短線得要盯盤, 時間跟體力都是一項負擔. 而且在未成為贏家之前, 大體上也是多虧少贏. 故在學會前不僅是半途而廢, 更慘的往往是負債的離開戰場.
今天已將短線投機的股票全部出清. 1 月份的已實現獲利也由於這幾天的停損賣出故降為正的 1.8%. 當然, 這個成績是比 1 月份的大盤的大跌好了很多. 或許這兩個交易日, 台股也會反彈, 但重點是我已拿錢跑了, 故也移轉掉了風險. 這才是重點. 錢進口袋才算數! 這三個月是我的短線交易系統之實驗時間. 進場點是 11/16 , 當時的大盤是 7,792, 而 1/28 的收盤是 7,560, 跌了 3%, 但我 12 月的獲利為 3.4%, 1 月 份為 1.8, 故我是以 +5.2 遠遠的打敗大盤的 -3%. 且更重要的是, 這不是紙上富貴, 我是確實的於下跌時全身而退. 此點是最重要的, 否則賺 10 次, 有可能都不夠一次賠. 故以設計交易系統的最大目標 - 長期穩定獲利而言, 我這個短線投機系統應該已算是成功. 因實驗已告一段落, 再加上個人時間上的因素, 故以後不公怖, 也可能一段時間內不會再做短線投機進出.
原文寫於 2010/1/28
今天的持股整體獲利率由 -4.2% 大幅拉大到 -9.8%, 不過由於持股比率僅 18%, 故損失還不算大. 盤中停損圓剛, 康那香及偉盟. 不料, 情急之下, 偉盟的賣出進竟然做成買進, 故原先希望減碼至 10% 以下, 結果仍在 14%. 而昨天的友勁及力武若根據我的系統, 應該於昨天反彈時賣出. 不過因為我預期季線會有撐, 故就沒賣, 結果今天力武就被打到跌停. 故從這些失誤中可體會李佛摩為何那麼注重情緒管理. 我從我自己的狀況, 可推知對很多人而言, 持股價值已大幅回落 20% 以上者大有人在. 我只能說, 股票永遠是看未來, 且過去的股價不等於股票價值. 對投機者而言, 一旦你被套, 那就失去靈活性而屈居下風. 而對自認為是投資者而言, 此時恐怕更糟糕, 因為你的思想投資但行為卻投機. 一個連自己在做甚麼都不知道的人, 是會敗的一踏塗地的.
原文發表於 2010/1/26
今天的持股整體獲利率仍維持在 -4.2%, 不過內容調整的很厲害, 友勁及力武漲超過 5%, 其餘 6 檔有 5 檔下跌. 今天的行情雖然似乎有止跌的樣子, 但櫃台指數卻跌的相當重. 以櫃台是投信的大本營, 而投信又是政府基金的代操者. 故可推論股市黑手可能不會去支撐股市. 若台股失去黑手的支撐, 那就會與國際股市連動.而在國際股市居高思危的此時, 恐怕台股的未來幾天並不樂觀.
台股大跌了幾天, 明天或許會開始反彈, 那應該搶反彈或逢反彈賣? 怎麼做自然是以未來幾天為依歸, 若台股會反彈一段時間那就可以搶反彈, 但若反彈個 1, 2 天又開始跌那當然是逢反彈賣. 故該如何做是由未來的走向決定, 因此大多數人都去找未來的可能, 以做為買賣的根據. 但是, 我還是必需不怨其煩的說, 答案在自己的情狀, 若你現在是虧損, 那就是逢反彈賣, 若現在是賺錢, 那可以搶反彈. 切記! 不要去依靠不可預期的未來, 而是要把握當下的自我. 小心, 未來幾天若選錯邊, 再回頭可能已幾年身!
原文發表於 2010/1/25