目前還未發現! 試著想像, 若有一套程式可根據你使用的規則然後自動下單賺錢, 那豈不是家裡就擁有一個聚寶盆而會有源源不絕的財富. 不過, 根據個人的使用經驗及從網路上所能找到的公開資訊, 似乎還沒看到成功的, 或許有人宣稱其成功, 但這樣的奇人異士總是比劉謙變魔術報新聞還神秘. 故像這樣的宣稱, 我不能說人家騙我, 但我確無法說服自己相信這是真的.
網路上有比較長期且經公開的績效可查的是優雅平衡的雅策資訊. 我取三個有較長記錄者並整理如下表,
| 程式名稱 | 2008/1/1-12/31 | 2009/1/1-12/31 | 2010/1/1-8/13 |
| 阿桂台指決策系統 | 7,857 | 2,426 | -652 |
| 晨星六號-v2 | 3,672 | 1,943 | -2,693 |
| 晨星13號 | 5,142 | -191 | -287 |
上表皆是以台指期貨為市場, 故單位為點數. 而由此表可發現以下幾點,
1. 剛出來時皆有不得了的績效: 第一年全部超過 3,000 點, 算是很好的績效了
2. 績效遞減: 2009 年比 2008 年差, 2010 又比 2009 年差
3. 今年皆為負數: 今年已過了半年以上了, 但三個全部是負數
在此就不對這些程式做批判了. 但幾乎每套程式上市時都跟布袋戲一樣的金光閃閃瑞氣千條, 但過了一陣子就武功盡失有如癟三. 我想原設計者投入那麼大的心力得到這樣的結果, 其一定會比我們更難過. 但很肯定的是這樣的程式一定不能稱為成功. 那問題出在那邊,
1. 設計者本身可能不是贏家: 每個人都以為期貨只有順勢交易, 然後大賺小賠即可. 事實上可不是那麼簡單. 你只要真正的用心去看期貨與現貨的走勢, 你就可知這是一場獵人與獵物的金錢游戲, 而那個獵人就是一手有現貨另一手做期貨的人, 那請問你, 你的交易優勢是甚麼? 這難道是回測測得出來的嗎? 因為只要你一進場, 你就由觀眾變身為別人的獵物了.
2. 設計者身陷 curve-fitting 而不自知: 程式交易者都知道要避免 Curve-fitting, 但問題是常常身陷 curve-fitting 而不自知. 原因是取樣的樣本太少, 且用的時間週期太短. 而最重要的是, 它的獲利心法是甚麼? 是根據總體經濟, 資金動能, 籌碼面... 還是其它. 需知, 完全由技術指標而無法解釋其根本的進出場心法的就是 Curve-fitting.
因此, 我的結論有三點. 第一, 我還沒看過真正的程式交易成功者. 第二, 我不認為散戶可在期貨市場長期獲利(也許有人會以張天王為例反駁我. 我無從得知它今年的績效. 但我很肯定自營商今年在期貨市場上是虧大錢) . 第三, 操作不是僅有順勢操作這麼簡單. 以期貨當沖來說, 就得要先歸納出對手的行為模式, 再克敵致勝, 而不是叫電腦用一些莫明其妙的指標來亂打就想贏. 否則程式交易只是沒花甚麼時間的輸跟花了很多時間還輸的差別, 問題是這仍然是輸啊!
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