操作日誌 - 20161031

    今年至上週五(10/28) 為止的獲利已超過 90 萬, 為 908,021 元. 11.76%. 這是近三年比較好的成績. 若每年都有這樣的成績那我大概就可以說是財務自由了.

   雖說個人的財務需求不一, 故或許沒有一個統一的財務自由數字. 但就個人的狀況來說, 我的財務自由分成兩個階段. 一是本金一千兩百萬, 年獲利 8%. 第二階段則是本金二千萬, 年獲利 10%. 也就是說第一階段的被動收入約為一百萬, 第二階段為二百萬. 前者看似不低, 這是因需考量盤勢不好而沒收入需消耗本金的狀況下仍撐的下去. 後者則應該可以過一個優渥的生活.

    我以今年至上週五來算, 雖然報酬率已達 11.76%, 但以過去三年來算, 雖已賺 1,738,433 元, 但年化報酬率也才 7.49%, 還未達到 8%. 故 8%, 10% 看似簡單, 但若多空都有經歷的長時間來看, 不要說兩位數的績效, 事實上連 8%都是不容易. 否則巴菲特的 20%就不會讓他成為世界前幾名的有錢人.

    在訂定了可行的年獲利率目標後, 才能用花費算出所需本金.坦白說, 本金是不可能太少的. 若你只有一百五十萬的話, 那除了努力讓自己練成每年 10% 的獲利外, 還要好好努力工作賺錢以應付生活開支並每月存二萬到股票投資帳戶. 這樣 12 年後, 你就有一千萬以上了. 且由於你已能從股市中穩定獲利. 此時才有機會達到財務自由.

    難嗎? 或許是不容易! 但你有更好的方法嗎? 至少跟創業所冒的風險及投入的心力來說, 這條路還是比較簡單的. 尤其是適合工作輕鬆, 收入穩定的公教人員.

    我目前的投入資金已達 10,315,832 元, 距離一千兩百萬已不多. 此外過往三年的年化報酬率也接近 8%, 故距離第一階段的財務自由已非常接近了. 但算算, 從我開始經營 blog, 也已經有八年的時間了. 故總而言之, 凡事沒有容易的! 

 

新聞評析 - 樂陞自救會擬提告？櫃買總座張麗真：依法規中性處理

    像這種貪小便宜而吃了大虧的人, 又怎麼能要回損失呢? 你要錢, 那就是要有人拿錢出來, 問題是誰會買單呢? 政府嗎? 銀行, 大股東, 原搜購者... 

    可悲的是, 人笨被騙了錢之外, 還被政客騙了選票, 名嘴騙了車馬費, 新聞媒體騙了收視率. 當這群人被消費完了. 然後呢? 會拿到錢嗎? 八仙塵爆的傷者比妳們可憐吧! 那現在呢?

    我有一點自己覺的還不錯的, 那就是我認為要從股市賺錢看似很簡單但一定是不容易的. 而且充滿了風險. 也因此, 我除了不斷的學習之外, 即使現在投入股市資金已超過千萬, 但我每次下單永遠是ㄧ張, 從沒有超過二張以上. 由這可知我對股市多麼戒慎恐懼. 

     天下沒有白吃的午餐! 

===========================================================================================

鉅亨網記者李宜儒 台北10/12

樂陞 (3662-TW) 事件仍未有妥善處理，樂陞自救會也把矛頭指向櫃買中心，指出櫃買中心變更樂陞的交易方式引發市場信心全失。對此，櫃買中心總經理張麗真表示，依法規採一致性中性處理。

張麗真指出，變更交易方式只是先行收足款項，但股票依然可以交易，但是影響難免，不過都是一致性處理。

櫃買中心日前表示，樂陞股票及轉換公司債自 10 月 4 日起，已改採全額交割，目前將繼續繼維持不變。

櫃買中心表示，為提醒投資人注意交易風險，中心在最近 30 個營業日內已經對樂陞股票及轉換公司債採取處置措施，近期又因該股票連續 3 個營業日股價下跌，且經櫃買中心公布注意交易資訊在案。

櫃買中心表示，有關本次股價下跌之處置措施，考量該股票及轉換公司債自 10 月 4 日起，櫃買中心已依照業務規則第 12 條第 1 項第 14 款等規定，要求證券經紀商於接受委託買賣時，應先收足款券始得辦理買賣申報，並暫停融資融券交易，衡酌近期市場狀況，經櫃買中心監視業務督導會報臨時會決議，執行對該股票及轉換公司債持續採行預收全部款券，及暫停融資融券交易，但信用交易了結或違約專戶委託買賣該有價證券時，不在此限。

操作日誌 - 20161011

    上週五靈光一閃, 又突然有做短線投機的操作策略. 故這個假日就著手處理此事.

    此次短線投機策略的基礎思維是, 只要時時持有著最強的股票, 那空頭時會跌的比大家少, 而多頭時則會賺的比大家多, 長期下來則必定是大贏家. 

    那甚麼是最強得股票呢? 這可由線圖或數字化的指標找到一大堆, 但因為我是採相對原則, 故要用數字化且在我的工作平台(奇狐)上操作的, 故我選用我自己開發的月漲升率指標. 此外, 下單則以我那 300 檔股票為股票池.

     下單的資金規劃則是將資金分成十等份, 也就是時時保持著十檔持股資金相近的股票. 一開始則是先選擇十檔月漲升率最高股票當成下單標的. 並且每週檢視一次, 若持股的月漲升率在十五名之外則賣出, 並遞補當週前十名得股票. 如此循環操作.

    這幾天也做了奇狐的回測及後續模擬的準備. 由於奇狐的回測無法包含資金規劃及指標的比較, 故只能發揮奇狐的大量數據統計的回測能力. 因此將回測的進場點定義為月漲升率大於15, 而出場點則定為月回跌率小於 -10. 在此條件下, 勝率約 40%, 持股週期為十天, 年報酬率約 110%. 這績效看起來是非常好. 但以我多年的回測經驗, 我心裡明白這績效僅能做參考.

    我知道光回測是不夠的. 故我也申請了犀利股神及股市大玩咖的投資競賽. 當然, 我不是要跟別人比賽, 更不是要獎金. 而是一個策略是否堪用需經過完整的測試. 我預估這需要一年的時間, 或至少需要碰過一個中級回檔. 而投資競賽是一個很好的帳務記錄平台.  

操作日誌 - 20160930

      從去年底至今年九月底(Q3結束) 共獲利 784,350 以期初淨值 7,723,564 計算, 獲利率為 10.16%. 但與大盤相較僅贏 0.22%. 我對這個成績談不上滿意, 但與預期是相去不遠.

      就我過去三年的實戰經驗來看, 多頭時我的績效會與大盤相近, 但空頭時會大幅度領先. 而要突破此績效又要能穩定獲利的作為在於在原有的純機械法操作中加入預測法的元素.

      不過這話雖簡單, 但實施起來可不容易. 目前的想法是季線上彎時慢慢賣, 但季線下彎時利用恐慌性殺盤進場.

      

操作日誌 - 20160914

   隨著盤頭及近期可能開始的中期回檔, 一步步的即將進入我的循環投資操作模式之實戰階段.

   過去一年雖有多次的中級回檔, 但受限於更早之前累積所造成的持股比率過高, 故少了增持的機會, 此外, 循環投資操作模式也是近幾個月才發展出來, 故前幾個月也只實戰它的賣出策略, 買進的策略則尚未實戰過. 如今, 持股比率已降至 53%, 且盤勢在近期內有機會進入中期回檔. 故這會是循環投資的第一次完整的實戰機會.

   就循環投資操作模式的買進設計理念來說, 是抓中期回檔的低點. 但就實際的操作而言, 則需要更明確的定義才能使出手更加穩定, 目前的定義如下,

1. 大盤季線下彎:就大盤中即回檔的定義來說, 有大盤指數跌破季線, 月現在季線下方...但看來看去, 還是以季線下彎來定億最為理想.

2. 個股一年高點回跌率大於 20%: 這是個股股價中長線的定義

3. 個股一個月回跌率大於 10%: 這是定億個股中短線

4. 個股當日跌幅大於 2% : 這是抓最低點.

    以上是進場點. 但當訊號產生時還要考慮部位. 舉例來說, 8000 點的標準持股為 80%. 但若那時已持股 83%, 則就算產生買進訊號也不能買進. 此外, 所選的追蹤股當然是幾乎不會倒的績優股.

      至於循環投資操作模的實際績效如何則有待實戰後才知道. 不過我之前自然有用奇狐寫過程式並跑過回測. 勝率高達 85%. 我初步估算其績效是遠遠高過波段投資操作模式.

 

 

操作日誌 - 20160910

    禁不起昨晚的美股大跌, 今天的台股大概是一路跌到收盤了. 也許有些盤勢分析者會說前幾天是假突破而這兩天是真拉回. 但這是到今天為止的看法. 若下週又上漲, 那又會說這兩天是外資在震盪洗盤了. 我剛入市時也花了很多時間觀察盤勢, 寫分析文章. 但現在都不寫了. 理由很簡單. 因為我並無法經由這樣的練習而能夠強化我對未來盤勢的洞見.

    這禮拜幾乎無進出. 事實上我也不常進出. 年度的周轉率大概才 50%, 故換算平均持股時間是兩年.這個持股時間不僅比大部分所謂的波段操作者長, 甚至於跟自詡為長期投資者也不惶多讓. 不過我還是自我定位為波段操作者, 只是這幾年的股市波動度較低, 故較久才能達到我的波段利潤空間. 因此拉長了我的持股周期.

   這個盤要跌就趕快跌, 而且最好跌深一點. 這樣我就可取得比較低的持股成本, 對未來的績效才有比較大的幫助. 只是像美國升息這種預期之內的利空大概反應不會超過三天, 故台股大概不會有甚麼便宜貨可撿. 

操作日誌 - 20160907

     本以為這個盤勢要跌了. 不過就這幾天的盤勢而言, 我應該是看錯了. 故以型態的角度來看, 原本預估的 M 頭似乎有可能變 W 底. 所幸, 我的實際進出是依據交易系統, 故我不僅沒有損失, 淨值及總現值還紛紛創下歷史新高. 所以我雖會看錯(事實上是常常看錯), 但卻沒有做錯.

     為何會如此的原因在於整套得部位管理及交易系統是以機率跟期望值為基礎. 講直白一點, 也就是我不會全壓. 就這幾天的例子而言, 我的持股比率為 53%, 而標準持股比率為 60%. 也就是說, 我看空也就是少 7% 的持股. 既不是全賣光, 更不會作空. 而這樣的控管當然是經長期統計跟反覆思考後的結果. 幾年內應該都不會破功.

     昨晚試算了一下, 淨值大約 850 萬, 故今年已賺 75萬, 報酬率約 10%. 而今天應該會漲到收盤吧. 故績效應該會在指數創新高之下, 也再創新高.