波段投資模式操作日誌 - 20130306

       今天沒有進出. 那未來該如何應對盤勢的變化呢?

       基本上, 盤勢只有漲, 跌, 盤而已. 若是漲, 那麼我目前持有的股票就會有一些達到停利而賣出, 並且隨著指數的不斷攀高而可買的檔數會越來越少, 故會不斷的獲利, 而所持的部位會越來越小.

      而若跌呢? 跌的話, 那麼達停利的會較少, 而隨著指數的越往下, 此時可買進的檔數會越多, 故在反轉時就會有錢且可買進的檔數較多.

      若盤的話, 那麼我的獲利會平平, 而部位會隨著時間加長而收斂成低檔家數一樣. 例如我目前的持股部位是 88%, 但若盤整很久, 我的部位會趨近於 62%, 這是符合低檔股票的家數. 為何會如此? 這是因為隨著時間的往前, 自然會有個股股價隨機飄移而達到停利, 但此時可買的檔數是固定的, 故持股部位就會慢慢的收斂.

       了解獲利, 部位跟時間及指數空間的觀念很重要, 要搞清楚這個結搆才會架出金剛不壞的交易系統, 也才能成為長期穩定獲利的贏家. 而這些變異因子的整合中, 一般人都會少掉部位管理這個變數, 而能夠看清楚時間這個因子的更是微乎其微.

        一般人都只將時間運用在長期頭資的複利效果. 而事實上這只是其一, 另一是股價的波動. 而對我這以追求長期穩定獲利為目標者, 當然是不會疏忽這個因子.

       

波段投資模式操作日誌 - 20130305

        今天以 43.2 塊, 獲利 16.16% 停利賣出 世禾. 這是 3 月份的第一筆獲利, 也是這個波段, 因持股部位低於 9 成, 而提高獲利百分比到 15% 的第一筆停利.

        停利提高的話, 那麼獲利的次數會變得比較少, 故整個操作的節奏會變慢一些, 而平持的持股天數會變長, 故不是每次賺的比較多就比較好. 不過若根據我的回測來說, 這個值設 20% 左右是會達獲利的最大化.  

         股市氣氛實在是每天在變, 故去抓短期的轉折而能夠長期穩定獲利者, 我實未見過. 就普遍的贏家共識來說, 能夠長期的獲利者大概都是操作中期以上.

     

波段投資模式操作日誌 - 20130304

        今天跌得不算小, 而且還是長黑, 甚至還出一點量. 就技術分析的角度來說, 這是明顯的跌勢. 後勢上是非常不看好. 但坦白說, 我原來是看多的. 甚至於我還看好本週會突破前波的高點. 因此我是看錯了! 但重點是我還是一樣會賺錢啦!

         今天所持的股票有兩檔漲停, 分別是世禾, 及翰宇博. 而以今天的收盤價計, 未實現損益超過 10% 的也有兩檔, 世禾及富堡. 那是我如同投顧老師所說的選對股票嗎? 也不是! 因為我的持股今天下跌的很多.

        要在股市中賠錢很簡單, 那就是相信自己對股價或指數有預知的能力. 而且我可肯定的說, 只要你相信自己有這個能力, 那長期操作下來一定是輸光的.

        我的贏家之路也不是一下子就達成的, 但有一點我倒是一開始就很正確, 那就是我認為股價不可測. 當時的想法很單純, 那就是若有人可預知股價, 那這個人豈不是有無窮盡的金錢來源嗎? 這事不可能, 故預知股價的事也就不可能.

        真正讓我對股價澈底的認為不可知是我對股市律動有深入的了解之後. 你可預知那邊會有地震嗎? 你可知道那一座工廠會爆炸嗎? 你可知道那一檔的主力要拉價嗎? 若你沒這個能力, 那你又豈能預測股價.

        只是, 若你無法預期漲或跌, 那你要如何的決定買或賣呢? 嘿! 嘿! 這就是關鍵所在. 故要成為贏家, 不是找出致勝的方法, 而是要重新架構整個思維體系. 也就是幾乎要換一個腦袋, 而這也就是贏家如此少的原因.

        

波段投資模式操作日誌 - 20130301

        雖然還未收盤, 但我已可預知今天進出的結果, 那就是沒有進出. 因為我己將停利百分比由 10% 提高到 15%, 故在第一天是不會有任何股票達到停利的. 此外, 昨晚也沒掛進, 故今天就不會有進出.

        今天是三月份的第一天. 而三月份有一件重要的資訊需要收集, 那就是股利政策. 原則上, 現金股利要以經董事會通過, 而公告的數字為準. 報章雜誌的推估則聽聽就好.

        由於在奇狐上並無法自動產生這個數字, 故我得要自行輸入其自定義的內容, 然後才可以經由程式計算產生價值比. 故這是一件苦工.

        但苦工歸苦工, 但我還是有一些提高效率的方法. 我的方法是用 MoneyDJ 上去搜尋其新聞. 這樣比到證交所一則一則新聞找快多了. 否則 1,200 家的現金股利資訊, 在 一個月之內要輸入奇狐那就是一天要輸入 40 家以上. 故若沒有一套有效率的方法, 是會把你搞得精疲力竭的.

         要在股市中成功與要在任何一個行業中成功是一樣的, 那就是要有王永慶的追根究底, 再加上郭台銘的注重每一個細節的精神. 如此不斷的精進, 才有可能成為長期穩獲利的贏家.

           

波段投資模式操作日誌 - 20130227

        今天沒有買進, 也沒有賣出. 2 月的獲利也確定了, 是 50,804 元. 未達月份目標的 6 萬元. 但若以 每交易日 3,000 元, 2 月份 13 的交易日計算, 那這個成績是大大的超過. 除了有獲利之外, 持股部位也隨最近的獲利賣出而不斷的降低. 目前手上的持股已降到 89%.  

        就算已是初級贏家, 其所用的部位管理都只是算式比率, 例如 7,000 點 持股 100%, 8,000 點持股 60%, 9,0000 點持股 20%. 但是這樣部位管理是有其盲點, 即買進及賣出沒有跟部位一體成型. 也就是說, 當 8,000 點的時候要將持股降成 60% 時, 不曉得要賣出甚麼.

        故部位管理及交易系統是要緊密結合的. 但這就會有一個現象, 那就是部位除了與指數高低有關之外, 還跟時間有關. 例如 我現在的持股為 89%, 但若是未來半年, 指數若都在今天收盤的上下 200 點游走, 但經由我的交易系統運作後, 持股比率會自動的回到 70% 以下. 原因我不多說, 但跟低檔家數及股價隨機飄移有關. 

         雖然報章雜誌報導了很多從股市獲利的故事, 但我可以打包票的說, 部位管裡不僅與基本分析, 技術分析一樣重要, 而且我可以說, 沒有一套金剛不壞的部位管理的方法, 那就不會是一個穩定獲利的贏家.

 

波段投資模式操作日誌 - 20130226

        今天得感謝江宜樺, 由於它的核四公投案, 使的我持有的陳年老股, 台汽電得以 20.6 塊, 小獲利的賣出. 此外, 今天的東隆興主力也不曉得是不是吃錯藥, 硬是拉價, 故讓我於昨晚以 30.9 掛出的東隆興得以順利賣出, 獲利 13.13%.

       反而是信邦, 彬台, 新光產離停利價越來越遠了. 彬台的帳上未實現獲利甚至已低到只剩 1.77%. 故股價的變化不僅很快, 而且很大. 而要預測則更是難事. 

波段投資模式操作日誌 - 20130225

     上週六所列的新光產, 勝一, 信邦及彬台, 只有勝一今天達到停利, 倒是不在領先群的碩天今天竄出. 使我能夠以  58.5 塊, 獲利 12.06% 賣出. 加上這兩筆的停利, 2 月份的已實現獲利已達 46,247 元. 故雖未達 6 萬的月目標, 但已超過每個交易日 3,000 元累積到今天的金額.

      今天的大盤加權指數雖然跌了39 點,  0.49%, 不過櫃檯指數是漲的不算很些微, 而且今天上市公司漲停的有 11 家, 跌停的只有 1 家, 故整個盤面事實上沒有那麼悲觀, 也或許未來會有中小型股拉出一翻的投機行情. 故在盤勢尚未有明顯敗象之下, 且有可能拉出一波投機行情之下, 本月份剩下的兩個交易日仍有可能獲利, 故雖然本月的交易日較少, 但本月份的獲利應該不會比上月的 4 萬 9 少.

        經過不斷的停利之下, 持股部位已由超過百分之一百降到 91%. 而根據規則, 在持股比率在 90% 到 80% 之間時, 停利百分比將由 10% 提高到 15%. 這樣的目的是在盤勢一路向上而沒有買進點時, 仍能有比較高的獲利.

        雖然股票一直跌並不好, 但漲太快也不好, 因為賣完了就不知何時還能夠買回來. 以我 300 檔的追蹤股來說, 當指數為 7,000 點時, 符合低檔條件的大約是 100 檔, 但上週的檔數已急降到 61 檔, 故也就是說, 若此時進場的持股比率最高只會到 61%. 而在固定百分比停利之下, 其獲利就會受限. 故隨著持股部位機動調整停利百分比是有其必要. 而用企業運作的語言來說, 這樣的做法就是提高毛利以彌補資金周轉率的降低.